একটি হেজ ফান্ডকে পরিচালিত বিনিয়োগের একটি সংগ্রহ হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয় যা উচ্চ রিটার্ন উৎপাদনের লক্ষ্যে অভ্যন্তরীণ এবং বৈশ্বিক বাজারে পরিশীলিত বিনিয়োগ পদ্ধতি যেমন গিয়ারিং, দীর্ঘ, সংক্ষিপ্ত এবং ডেরিভেটিভ পজিশন ব্যবহার করে সেক্টর বেঞ্চমার্ক)।

একটি হেজ ফান্ড হল একটি ব্যক্তিগত বিনিয়োগ অংশীদারিত্ব, একটি কর্পোরেশন আকারে, যা সীমিত সংখ্যক বিনিয়োগকারীদের জন্য উন্মুক্ত। কর্পোরেশন প্রায় সবসময় একটি উল্লেখযোগ্য ন্যূনতম বিনিয়োগ বাধ্যতামূলক করে। হেজ ফান্ডের মধ্যে সুযোগগুলি অপ্রস্তুত হতে পারে কারণ তারা প্রায়শই বিনিয়োগকারীদের দাবি করে যে তারা ন্যূনতম বারো মাসের জন্য তহবিলে তাদের মূলধন বজায় রাখবে।