Хедж фондът се дефинира като съвкупност от управлявани инвестиции, която използва сложни инвестиционни методи, като например уредби, дълги, къси и деривативни позиции на вътрешния и глобалния пазар с цел генериране на висока възвръщаемост (или в общ смисъл, или повече от определена секторен показател).

Хедж фондът е частно инвестиционно партньорство под формата на корпорация, което е отворено за ограничен брой инвеститори. Корпорацията почти винаги изисква значителна минимална инвестиция. Възможностите в хедж фондовете могат да бъдат неликвидни, тъй като те често изискват от инвеститорите да поддържат капитала си във фонда за минимум дванадесет месеца.