Суадносіны Шарпа і паказчыкі, скарэктаваныя на рызыку

Каэфіцыент Шарпа - гэта паказчык паказчыка з улікам рызыкі, які паказвае ўзровень залішняй прыбытковасці на адзінку рызыкі ў даходнасці Форэксавых фондаў. Пры разліку каэфіцыента Шарпа залішняя прыбытковасць - гэта прыбытковасць, якая перавышае кароткатэрміновую, безрызыкоўную норму прыбытку, і гэты паказчык дзеліцца на рызыку, якая прадстаўлена ў гадавым вылічэнні лятучасць альбо стандартнае адхіленне.

Каэфіцыент Шарпа = (R_p - Р._f) / σ_p

Падводзячы вынік, каэфіцыент Шарпа роўны складанай гадавой норме прыбытку за вылікам нормы прыбытковасці безрызыкоўных інвестыцый, падзеленай на штогадовае стандартнае адхіленне. Чым вышэй каэфіцыент Шарпа, тым вышэй прыбытак з улікам рызыкі. Калі Даходнасць 10-гадовых казначэйскіх аблігацый 2%, і дзве праграмы ўліковага запісу, якія кіруюцца Forex, маюць аднолькавыя паказчыкі ў канцы кожнага месяца, праграма кіраванага ўліковага запісу Forex з самай нізкай унутранай зменлівасцю P&L будзе мець больш высокі каэфіцыент рэзкасці.

Каэфіцыент Шарпа - важная метрыка кіравання рызыкамі, якую інвестары могуць зразумець.

Каэфіцыент Шарпа часцей за ўсё выкарыстоўваецца для вымярэння мінулых паказчыкаў; аднак ён таксама можа быць выкарыстаны для вымярэння будучай прыбытковасці валютнага фонду, калі ёсць прагназуемая прыбытковасць і рызыка прыбытковасці.