Форекс-фонды і вымярэнне стандартнага адхілення

Адно з самых распаўсюджаных вымярэнняў, якое выкарыстоўваюць прафесійныя інвестары, калі яны параўноўваюць паслужны спіс валютных фондаў, - гэта стандартнае адхіленне. У гэтым выпадку стандартным адхіленнем з'яўляецца ўзровень валацільнасці прыбытку, вымераны ў працэнтных суадносінах на працягу многіх месяцаў ці нават гадоў. Стандартнае адхіленне прыбытковасці - гэта вымярэнне, якое параўноўвае зменлівасць прыбытку паміж фондамі ў спалучэнні з дадзенымі штогадовай прыбытковасці. Пры іншых роўных умовах інвестар укладзе свой капітал у інвестыцыі з самай нізкай валацільнасць.

Што такое дарадца / менеджэр на рынку Форекс?

Гандлёвы дарадца на рынку Форекс альбо менеджэр па гандлі - гэта фізічная асоба альбо арганізацыя, якая ў якасці кампенсацыі альбо прыбытку кансультуе іншых адносна кошту альбо мэтазгоднасці купляць ці прадаваць валюты для рахункаў відавочна для атрымання прыбытку. Прадастаўленне кансультацый можа ўключаць у сябе ажыццяўленне гандлёвых паўнамоцтваў на рахунку кліента праз абмежаваную адкліканую даверанасць. Гандлёвы кансультант на рынку Форекс можа быць фізічнай асобай альбо юрыдычнай асобай. Праграмы ўліковых запісаў пад кіраваннем Forex могуць запускацца ўнутранымі гандлёвымі кансультантамі, гэта значыць трэйдарамі, якія працуюць непасрэдна на Праграма кіраванага ўліковага запісу Forex альбо рэкамендаваны знешнімі кіраўнікамі. Тэрміны "менеджэр", "трэйдар", "дарадца" ці "гандлёвы кансультант" узаемазамяняльныя.

Далей прыведзены выдуманы прыклад таго, як хедж-фонд будзе працаваць з гандлёвым кансультантам. Хедж-фонд пад назвай ACME Fund, Inc. сабраў 50 мільёнаў долараў для гандлю на валютных рынках. ACME спаганяе са сваіх кліентаў 2% платы за кіраванне і 20% новых максімумаў у якасці стымулюючай платы. У прафесійнай гандлёвай супольнасці гэта называецца зарадкай "2 і 20". ACME неабходна наняць трэйдара Forex, каб пачаць гандляваць прыцягнутым капіталам, таму ACME разглядае паслужны спіс 10 саветнікаў па гандлі валютай. Правёўшы дбайную праверку і разгледзеўшы асноўныя паказчыкі гандлёвых кансультантаў, такія як прасадкі ад пікавага ўзроўню і рэзкія каэфіцыенты, аналітыкі ACME лічаць, што выдуманая фірма AAA Trading Advisors, Inc. лепш за ўсё падыходзіць для профілю рызыкі фонду. ACME прапануе AAA працэнт ад 2% платы за кіраванне і 20% заахвочвальнай платы. Працэнт, які хедж-фонд заплаціць старонняму гандлёваму кансультанту, заўсёды ўзгадняецца. У залежнасці ад паказчыкаў гандлёвага мэнэджэра і здольнасці кіраваць новым капіталам, гандлёвы кансультант можа зарабіць больш за 50% ад таго, колькі хедж-фонд бярэ на сябе з кліентаў кіраванне сваімі сродкамі.

Карэляцыя і інвестыцыі на рынку Форекс

Карэляцыя і інвестыцыі ў форекс павінны добра разумець перад тым, як рабіць інвестыцыі. Тэрмін "карэляцыя" выкарыстоўваецца для апісання ўзаемасувязі паміж двума інвестыцыямі ў форекс. Карэляцыя будзе вызначаць, як інвестыцыі звязаны паміж сабой. Карэляцыя вымяраецца шляхам вылічэння каэфіцыента карэляцыі. Каэфіцыент карэляцыі заўсёды будзе ад -1.0 да +1.0. Калі каэфіцыент карэляцыі з'яўляецца адмоўным лікам, сувязь паміж гэтымі двума інвестыцыямі адмоўная; т. е. калі адна інвестыцыя рухаецца ўверх, другая інвестыцыя рухаецца ўніз. Станоўчы каэфіцыент карэляцыі - гэта дадатны лік, якое інвестыцыі будуць рухацца ў тым жа кірунку. Калі каэфіцыент карэляцыі роўны нулю, гэта будзе азначаць, што гэтыя два інвестыцыі не карэлююць, і інвестар можа чакаць, што яны не будуць рухацца разам з цягам часу. У ідэале, калі партфель інвестараў павінен мець каэфіцыент карэляцыі, як мага бліжэйшы да нуля. Інвестыцыйныя фонды Forex звычайна будуць мець каэфіцыент карэляцыі вельмі блізкі да нуля ў параўнанні з іншымі інвестыцыямі.

Ацэньваючы эфектыўнасць працы трэйдара Forex-кіраванага рахунку: ці толькі запіс мае значэнне?

Гістаграма, якая паказвае больш высокую прыбытковасць

Шукаць станоўчую прыбытковасць.

Інвестары павінны асабліва звярнуць увагу на запіс працы менеджэра Forex; аднак гэта само па сабе не павінна быць адзінай прычынай выбару канкрэтнага гандлёвага кансультанта на рынку Форекс. У дакуменце пра раскрыццё інфармацыі павінны быць прапісаны падыход рынку кіравання і кіраванне ўліковымі запісамі Forex і стыль гандлю. Гэтая інфармацыя павінна быць уважліва разгледжана разам з паслужным спісам, калі інвестар выбірае канкрэтнага трэйдара Forex. Моцныя паказчыкі ў кароткатэрміновай перспектыве могуць быць не чым іншым, як удачай. Станоўчыя паказчыкі на працягу доўгага часу і ў многіх здзелках могуць сведчыць пра тое, што філасофія і стыль трэйдара больш надзейныя, чым яго канкурэнты. Гэта асабліва дакладна, калі паслужны спіс уключае перыяды быкоў, мядзведзяў і плоскіх гандлёвых дыяпазонаў. Важна памятаць, што мінулыя паказчыкі не абавязкова сведчаць аб будучых выніках.

Некалькі паказчыкаў, якія трэба ўважліва ўлічваць пры праглядзе паслужнага спісу:

  • Колькі доўжыцца паслужны спіс?
  • Гэта майстэрства ці кіраўніку фонду пашанцавала?
  • Ці ўстойлівыя вынікі?
  • Найгоршы пік да ўпадзення даліны: Вы маглі б зарабіць грошы, нават калі менеджэр мае станоўчую прыбытковасць за год?
  • Актывы, якія знаходзяцца пад кіраваннем: Гандлюе кіраўнік і нязначная колькасць грошай, альбо яго паслужны спіс аказаўся маштабуемым і ўстойлівым?