Die Sharpe-verhouding en risiko-aangepaste prestasie

Die Sharpe-verhouding is 'n maatstaf vir die risiko-aangepaste prestasie wat die vlak van meeropbrengs per risiko-eenheid in 'n Forex-opbrengs aandui. By die berekening van die Sharpe-verhouding is die meeropbrengs die opbrengs bo en behalwe die korttermyn, risikovrye opbrengskoers, en hierdie syfer word gedeel deur die risiko, wat verteenwoordig word deur die geannualiseerde volatiliteit of standaardafwyking.

Sharpe-verhouding = (R_p - R_f) / σ_p

Samevattend is die Sharpe-verhouding gelyk aan die saamgestelde jaarlikse opbrengskoers minus die opbrengskoers op 'n risikovrye belegging gedeel deur die maandelikse standaardafwyking. Hoe hoër die Sharpe-verhouding, hoe hoër is die risiko-aangepaste opbrengs. As 10-jaar Tesourie-effekte opbrengs 2%, en twee Forex-bestuurde rekeningprogramme het dieselfde prestasie aan die einde van elke maand. Die Forex-bestuurde rekeningprogram met die laagste wisselvalligheid binne die maandelikse P & L het die hoër sharpe-verhouding.

Die Sharpe-verhouding is 'n belangrike maatstaf vir risikobestuur wat beleggers kan verstaan.

Die Sharpe-verhouding word meestal gebruik om prestasies in die verlede te meet; dit kan egter ook gebruik word om toekomstige opbrengste in die valutafonds te meet as geprojekteerde opbrengste en die risikovrye opbrengskoers beskikbaar is.