夏普比率和風險調整後的績效

夏普比率是對風險調整後的績效的一種度量，表明外匯基金收益中每單位風險的超額收益水平。 在計算夏普比率時，超額收益是指短期無風險收益率之上的收益，該數字除以風險，即年化收益率。 揮發性 或標準偏差。

夏普比率=（R_p -R_f）/σ_p

總之，夏普比率等於年復合收益率減去無風險投資的收益率除以年化每月標準差。 夏普比率越高，風險調整後的收益就越高。 如果 十年期國債收益率 2％，並且兩個外匯管理帳戶程序在每個月底具有相同的性能，月內損益波動率最低的外匯管理帳戶程序將具有較高的銳化率。

夏普比率是讓投資者理解的重要風險管理指標。

夏普比率最常用於衡量過去的表現； 但是，如果有預計收益和無風險收益率，它也可以用來衡量未來貨幣基金收益。