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外匯資金和投資指南
外匯交易記錄的麻煩在於它們難以驗證。 確認記錄的一種簡單方法是對其進行“常識”審核。 問問自己這兩個簡單的問題:
1.外匯往績是否偏離其他知名基金的平均往績?
2.相對於其他已驗證和審核記錄的程序,記錄在時間上是否過於一致?
如果外匯基金經理或 客戶帳戶計劃 聲明:“我的程序在過去20個月中每月增長++ 12%!”; 您幾乎可以100%確定經理在撒謊,或者他管理的資產只有幾百美元,或者這是一種專有的交易操作,不需要公眾的投資。
夏普比率是對風險調整後的績效的一種度量,表明外匯基金收益中每單位風險的超額收益水平。 在計算夏普比率時,超額收益是指短期無風險收益率之上的收益,該數字除以風險,即年化收益率。 揮發性 或標準偏差。
夏普比率=(Rp -Rf)/σp
總之,夏普比率等於年復合收益率減去無風險投資的收益率除以年化每月標準差。 夏普比率越高,風險調整後的收益就越高。 如果 十年期國債收益率 2%,並且兩個外匯管理帳戶程序在每個月底具有相同的性能,月內損益波動率最低的外匯管理帳戶程序將具有較高的銳化率。
夏普比率是讓投資者理解的重要風險管理指標。
夏普比率最常用於衡量過去的表現; 但是,如果有預計收益和無風險收益率,它也可以用來衡量未來貨幣基金收益。
不久之前,一位交易員要求我查看其交易記錄,但是我只有5分鐘的時間進行查看。 可以在五分鐘內檢查跟踪記錄嗎? 答案是:是的。 分析記錄良好的外匯往績記錄*僅需幾分鐘。
不幸的是,無論審閱者必須仔細閱讀貿易統計數據的多長時間,大多數跟踪記錄的組織都較差,並且很難從中收集任何信息。 組織良好的跟踪記錄將告訴審閱者以下內容(未按重要性順序列出):
名義資金允許外匯管理帳戶客戶用實際現金為帳戶面值的一小部分提供資金。 例如,如果客戶開設了一個1萬美元的帳戶,並用250萬美元的真實現金為該帳戶提供資金,則該帳戶中的名義資金為750萬美元。 管理賬戶的交易者可以利用賬戶面值3倍,即3萬美元。 只要$ 250可以滿足註冊帳戶經紀人的保證金要求,帳戶中的現金
創意帳戶注資
將涵蓋名義資金。 如果賬戶中的錢由於任何原因而減少,包括交易損失或借記管理費和激勵費,則可能要求客戶向經紀人發送更多現金以支持賬戶中的外匯交易員頭寸。 同樣,如果經紀人由於資本或監管方面的變化而改變其保證金要求,則外匯管理帳戶的所有者將不得不發送更多現金以支持相同規模的頭寸。
名義資金的主要優勢之一是抵消信用風險。 如果外匯管理帳戶所在的經紀人具有報告結構和足夠的保證金要求,則名義資金將使客戶能夠發送該帳戶的面值的一小部分。 通過發送較少的現金,客戶對經紀人的信用風險就不會像將現金的全部面額以現金形式發送給經紀人那樣多。 多餘的錢將存入他的銀行帳戶,他可以將其用於另一項投資。 重要的是要記住,當在外匯管理帳戶中使用名義資金時,將對帳戶的面值收取獎勵費,並且帳戶中的現金將以與面值相同的美元價值波動。
名義資金和管理的外匯帳戶相得益彰。
投資於新興的外匯交易者(這些交易者有時被稱為經理)可能是非常有益的,也可能是非常令人失望的。 與田徑運動類似,在其他人沒有意識到某人的才能之前趕上一顆冉冉升起的新星可以為發現者和被發現者帶來經濟上的回報。 通常,隨著管理資產的增長,收益會減少。 這是自相矛盾的事情:您等待新興外匯交易商的記錄在統計上變得重要的時間越長,經理就越有可能收購更多的管理資產,而經理則越有可能 跟踪記錄 由於收益遞減法則而遭受損失。 外匯基金投資者知道,管理100萬美元要比管理50萬美元容易。
新興的外匯交易者交易,尋找交易機會。
初次接觸新興交易者的投資者可以發家致富。 沃倫·巴菲特(Warren Buffet)和保羅·都鐸·瓊斯(Paul Tudor Jones)基金的最初投資者現在是千萬富翁,甚至可能是億萬富翁。 投資者如何挑選新興管理者既是一門藝術,也是一門科學。
挑選新興貨幣交易者的藝術和科學將很快成為Forex Funds博客的主題。
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當賬戶淨值低於賬戶上一個淨值高點時,據說一項投資處於縮編狀態。 投資價格從其上一個峰值開始回落的百分比下降。 峰值水平和波谷之間的時間段稱為波谷之間的下降時間段的長度,峰的重新捕獲稱為恢復。 最差或最大跌幅代表投資生命週期內的最高至最低點。 縮編報告顯示了在交易程序的業績歷史記錄中的縮編百分比數據,按損失幅度排序。