无风险套利。

银行外汇交易商 是杰出的参与者 外汇 三角套利。 货币套利使相关货币对的价格保持平衡。 因此，如果相互依赖的三个对应货币对的价格出现偏差，就会出现套利机会。 三角套利没有市场风险，因为所有相关交易几乎同时执行。 这种套利策略不持有长期货币头寸。

外汇套利示例。

例如，如果美元/日元汇率为 110，欧元/美元汇率为 1.10，则隐含的欧元/日元汇率为每欧元 100 日元。 在某些时候，从两个相关汇率获得的隐含汇率与第三个货币对的实际汇率大不相同。 发生这种情况时，交易者可以利用实际汇率和隐含汇率之间的差异进行三角套利。 例如，假设从 EUR/USD 和 USD/YEN 汇率得到的隐含 EUR/YEN 汇率是 100 日元/欧元，但实际 EUR/YEN 汇率是 99.9 日元/欧元。 外汇套利者可以用 99.9 万欧元买入 1 万日元，用 1 万美元买入 1.100 万欧元，用 1.100 亿日元买入 100 万美元。 在这三笔交易之后，套利者将比开始时多出 0.100 万日元，约合 1.0 万美元。

货币套利导致利率调整。

在实践中，货币套利者对外汇价格施加的压力导致外汇汇率调整，因此进一步的套利将无利可图。 在上面的例子中，欧元相对于日元升值，美元相对于欧元升值，日元相对于美元升值。 因此，隐含的欧元/日元汇率会下降，而实际的欧元/日元汇率会下降。 如果价格不调整，套利者将变得无限富有。

速度和低成本帮助银行外汇交易商。

银行外汇交易商是天生的套利者，因为他们是快速交易者且交易成本相对较低。 当大多数交易者不知道相关货币对的变化时，这些交易通常会出现在快速变化的市场中。