Tỷ lệ Sharpe và Hiệu suất được điều chỉnh rủi ro

Tỷ lệ Sharpe là thước đo hiệu suất được điều chỉnh theo rủi ro cho biết mức lợi nhuận vượt quá trên một đơn vị rủi ro trong lợi nhuận của Quỹ ngoại hối. Khi tính toán tỷ lệ Sharpe, lợi nhuận vượt quá là lợi nhuận vượt và cao hơn tỷ suất sinh lợi ngắn hạn, không có rủi ro và con số này được chia cho rủi ro, được biểu thị bằng biến động hoặc độ lệch chuẩn.

Tỷ lệ Sharpe = (R_p - R_f) / σ_p

Tóm lại, Tỷ lệ Sharpe bằng tỷ suất sinh lợi kép hàng năm trừ đi tỷ suất sinh lợi của khoản đầu tư không có rủi ro chia cho độ lệch chuẩn hàng tháng được quy định hàng năm. Tỷ lệ Sharpe càng cao, lợi tức được điều chỉnh theo rủi ro càng cao. Nếu Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm 2% và hai chương trình tài khoản được quản lý bằng Forex có cùng hiệu suất vào cuối mỗi tháng, chương trình tài khoản được quản lý bằng ngoại hối có mức biến động P&L trong tháng thấp nhất sẽ có tỷ lệ rõ nét hơn.

Tỷ lệ Sharpe là một số liệu quản lý rủi ro quan trọng mà các nhà đầu tư cần hiểu.

Tỷ lệ Sharpe thường được sử dụng để đo lường hiệu suất trong quá khứ; tuy nhiên, nó cũng có thể được sử dụng để đo lường lợi tức quỹ tiền tệ trong tương lai nếu lợi nhuận dự kiến ​​và tỷ lệ hoàn vốn phi rủi ro có sẵn.