Kinh doanh chênh lệch tỷ giá tam giác ngoại hối

Kinh doanh chênh lệch rủi ro không có rủi ro.

Đại lý ngoại hối ngân hàng là những người tham gia nổi bật trong NGOẠI HỐI chênh lệch giá tam giác. Kinh doanh chênh lệch giá tiền tệ giữ cho giá trong các cặp tiền tệ liên quan ở trạng thái cân bằng. Do đó, nếu giá của ba cặp tiền tệ tương ứng phụ thuộc vào nhau bị lệch, thì cơ hội kinh doanh chênh lệch giá sẽ tự xuất hiện. Kinh doanh chênh lệch giá tam giác không có rủi ro thị trường vì tất cả các giao dịch liên quan được thực hiện gần như đồng thời. Không có vị thế tiền tệ dài hạn nào được giữ như một phần của chiến lược kinh doanh chênh lệch giá này.

Các đại lý ngoại hối ngân hàng là những người tham gia nổi bật trong giao dịch chênh lệch giá tam giác ngoại hối. Kinh doanh chênh lệch giá tiền tệ giữ cho giá trong các cặp tiền tệ liên quan ở trạng thái cân bằng.
Các đại lý ngoại hối ngân hàng là những người tham gia nổi bật trong giao dịch chênh lệch giá tam giác ngoại hối. Kinh doanh chênh lệch giá tiền tệ giữ cho giá trong các cặp tiền tệ liên quan ở trạng thái cân bằng.

Ví dụ về giao dịch chênh lệch tỷ giá ngoại hối.

Ví dụ: nếu tỷ giá USD / YEN là 110 và tỷ giá EUR / USD là 1.10, thì tỷ giá EUR / YEN ngụ ý là 100 Yên mỗi Euro. Tại những thời điểm nhất định, tỷ giá ngụ ý thu được từ hai tỷ giá hối đoái có liên quan về cơ bản khác biệt đáng kể so với tỷ giá thực tế của cặp tiền tệ thứ ba. Khi điều này xảy ra, các nhà giao dịch có thể thực hiện chênh lệch giá tam giác bằng cách tận dụng sự khác biệt giữa tỷ giá hối đoái thực và tỷ giá hối đoái ngụ ý. Ví dụ: giả sử rằng tỷ giá EUR / YEN ngụ ý thu được từ EUR / USD và tỷ giá USD / YEN là 100 Yên mỗi Euro, nhưng tỷ giá EUR / YEN thực tế là 99.9 Yên mỗi Euro. Các chuyên gia phân tích ngoại hối có thể mua 99.9 triệu Yên với giá 1 triệu Euro, mua 1 triệu Euro với giá 1.100 triệu đô la Mỹ và mua 1.100 triệu đô la Mỹ với giá 100 triệu YEN. Sau ba giao dịch, chuyên gia phân tích sẽ có thêm 0.100 triệu Yên, khoảng 1.0 nghìn đô la Mỹ, so với khi họ bắt đầu.

Chênh lệch tiền tệ khiến tỷ giá điều chỉnh.

Trên thực tế, áp lực lên giá ngoại hối của các nhà kinh doanh chênh lệch tiền tệ khiến tỷ giá ngoại hối điều chỉnh để tiếp tục chênh lệch giá sẽ không có lãi. Trong ví dụ trên, đồng Euro sẽ tăng giá so với đồng yên, đô la Mỹ sẽ tăng giá so với đồng Euro và đồng yên sẽ tăng giá so với đô la Mỹ. Do đó, tỷ giá EUR / YEN ngụ ý sẽ giảm trong khi tỷ giá EUR / YEN thực tế sẽ giảm. Nếu giá cả không được điều chỉnh, những người buôn bán kinh doanh chênh lệch sẽ trở nên giàu có vô hạn.

Tốc độ và chi phí thấp Giúp các đại lý ngoại hối ngân hàng.

Các đại lý Forex của ngân hàng là những nhà kinh doanh trọng tài tự nhiên vì họ là những nhà giao dịch nhanh và chi phí giao dịch của họ tương đối thấp. Các giao dịch này thường xuất hiện trong các thị trường biến động nhanh khi hầu hết các nhà giao dịch không biết về những thay đổi trong các cặp tiền tệ liên quan.


Thị trường Forex là gì?

Các nhà giao dịch có thể sử dụng thị trường ngoại hối cho các mục đích đầu cơ và phòng ngừa rủi ro, bao gồm mua, bán hoặc trao đổi tiền tệ. Ngân hàng, công ty, ngân hàng trung ương, công ty quản lý đầu tư, quỹ đầu tư, các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ và các nhà đầu tư đều là một phần của thị trường ngoại hối (Forex) - thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới.

Mạng lưới máy tính và môi giới toàn cầu.

Trái ngược với một sàn giao dịch duy nhất, thị trường ngoại hối bị chi phối bởi một mạng lưới máy tính và nhà môi giới toàn cầu. Một nhà môi giới tiền tệ có thể đóng vai trò vừa là nhà tạo lập thị trường vừa là người đặt giá cho một cặp tiền tệ. Do đó, họ có thể có giá “chào mua” cao hơn hoặc giá “hỏi mua” thấp hơn giá cạnh tranh nhất của thị trường. 

Giờ thị trường ngoại hối.

Thị trường ngoại hối mở cửa vào sáng thứ Hai ở Châu Á và chiều thứ Sáu ở New York, thị trường tiền tệ hoạt động 24 giờ một ngày. Thị trường ngoại hối mở cửa từ Chủ Nhật lúc 5 giờ chiều EST đến 4 giờ chiều thứ Sáu theo giờ chuẩn miền đông.

Sự kết thúc của rừng Bretton và sự kết thúc của khả năng chuyển đổi đô la Mỹ sang vàng.

Giá trị trao đổi của tiền tệ được gắn với các kim loại quý như vàng và bạc trước Thế chiến thứ nhất. Giá trị này đã được thay thế sau Thế chiến thứ hai bằng thỏa thuận Bretton Woods. Hiệp định này dẫn đến sự hình thành của ba tổ chức quốc tế tập trung vào việc thúc đẩy hoạt động kinh tế trên khắp thế giới. Chúng như sau:

  1. Quỹ Tiền tệ quốc tế (IMF)
  2. Hiệp định chung về Thuế quan và Thương mại (GATT)
  3. Ngân hàng Tái thiết và Phát triển Quốc tế (IBRD)
Tổng thống Nixon thay đổi thị trường ngoại hối mãi mãi bằng cách tuyên bố Hoa Kỳ sẽ không còn đổi Đô la Mỹ lấy vàng vào năm 1971.

Khi các đồng tiền quốc tế được gắn với đồng đô la Mỹ theo hệ thống mới, vàng đã được thay thế bằng đồng đô la. Là một phần của đảm bảo cung ứng đô la, chính phủ Hoa Kỳ duy trì một lượng vàng dự trữ tương đương với nguồn cung vàng. Nhưng hệ thống Bretton Woods đã trở nên thừa vào năm 1971 khi Tổng thống Hoa Kỳ Richard Nixon đình chỉ khả năng chuyển đổi vàng của đồng đô la.

Giá trị của tiền tệ hiện được xác định bởi cung và cầu trên thị trường quốc tế thay vì bởi một chốt cố định.

Điều này khác với các thị trường như cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa, tất cả đều đóng cửa trong một khoảng thời gian, thường là vào cuối buổi chiều EST. Tuy nhiên, như với hầu hết mọi thứ, có những ngoại lệ đối với các loại tiền tệ mới nổi đang được giao dịch ở các nước đang phát triển. 

Quỹ Forex và Tài khoản được Quản lý là các Khoản đầu tư Thay thế Phổ biến.

Các quỹ ngoại hối và tài khoản được quản lý đã trở thành các khoản đầu tư thay thế phổ biến. Thuật ngữ “Đầu tư Thay thế” được định nghĩa là giao dịch chứng khoán đầu tư bên ngoài các khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt hoặc bất động sản. Ngành đầu tư thay thế bao gồm:

  • Quỹ đầu tư.
  • Nguồn vốn của các quỹ đầu cơ.
  • Các quỹ tương lai được quản lý.
  • Các tài khoản được quản lý.
  • Các loại tài sản phi truyền thống khác.

Các nhà quản lý đầu tư được biết đến với việc phân phối lợi nhuận tuyệt đối, bất chấp điều kiện thị trường. Sử dụng các phương pháp đầu tư dựa trên chiến lược và được hỗ trợ bởi nghiên cứu, các nhà quản lý thay thế cố gắng cung cấp cơ sở tài sản toàn diện và các lợi ích như ít rủi ro hơn thông qua biến động với xác suất cải thiện hiệu suất. Ví dụ: quỹ tiền tệ và được quản lý những người quản lí tài khoản đang kinh doanh mang lại lợi nhuận tuyệt đối bất kể thị trường truyền thống, chẳng hạn như thị trường chứng khoán, đang hoạt động như thế nào.

quỹ đầu cơ tiền tệ

Hiệu suất của nhà quản lý quỹ ngoại hối sẽ không tương quan với bất kỳ loại tài sản thông thường nào được liệt kê ở trên. Ví dụ, nếu thị trường chứng khoán Mỹ giảm, hầu hết Hiệu suất của cố vấn cổ phần Hoa Kỳ sẽ giảm. Tuy nhiên, hướng đi của thị trường chứng khoán Mỹ sẽ không ảnh hưởng đến hoạt động của nhà quản lý quỹ Forex. Do đó, thêm quỹ tiền tệ hoặc tài khoản được quản lý vào danh mục đầu tư truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu, cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền mặt, là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư và có khả năng giảm thiểu rủi ro và biến động của nó. 

Sự khác biệt giữa Quỹ phòng hộ và Tài khoản được quản lý là gì.

Quỹ phòng hộ được định nghĩa là một tập hợp các khoản đầu tư được quản lý sử dụng các phương pháp đầu tư phức tạp như thanh toán, mua, bán và các vị thế phái sinh trên thị trường trong nước và toàn cầu với mục tiêu tạo ra lợi nhuận cao (theo nghĩa tổng thể hoặc hơn một mức cụ thể điểm chuẩn ngành).

Quỹ phòng hộ là một quan hệ đối tác đầu tư tư nhân, dưới hình thức một công ty, được mở cho một số nhà đầu tư hạn chế. Công ty hầu như luôn yêu cầu một khoản đầu tư tối thiểu đáng kể. Các cơ hội trong các quỹ đầu cơ có thể không có tính thanh khoản vì họ thường yêu cầu các nhà đầu tư duy trì vốn của họ trong quỹ tối thiểu XNUMX tháng.