En hedgefond definieras som en samling förvaltade investeringar som använder sofistikerade investeringsmetoder såsom gearing, långa, korta och derivatpositioner på den inhemska och globala marknaden med målet att producera hög avkastning (antingen i en total mening eller mer än en viss sektorsriktmärke).

En hedgefond är ett privat investeringspartnerskap, i form av ett bolag, som är öppet för ett begränsat antal investerare. Företaget kräver nästan alltid en betydande minimiinvestering. Möjligheter inom hedgefonder kan vara illikvida eftersom de ofta kräver att investerare behålla sitt kapital i fonden i minst tolv månader.