Handlare kan använda valutamarknaden för spekulativa och säkringsändamål, inklusive att köpa, sälja eller byta valutor. Banker, företag, centralbanker, investeringsförvaltningsföretag, hedgefonder, valutamäklare för detaljhandeln och investerare är alla en del av valutamarknaden (Forex) - den största finansiella marknaden i världen.

Globalt nätverk av datorer och mäklare.

Till skillnad från en enda börs domineras valutamarknaden av ett globalt nätverk av datorer och mäklare. En valutamäklare kan agera både som marknadsgarant och budgivare för ett valutapar. Följaktligen kan de antingen ha ett högre "bud" eller ett lägre "begärpris" än marknadens mest konkurrenskraftiga pris. 

Forex Market Timmar.

Forex-marknaderna öppnar måndag morgon i Asien och fredag ​​eftermiddag i New York, valutamarknaderna fungerar 24 timmar om dygnet. Forex-marknaden öppnar från söndag kl 5 EST till fredag ​​kl 4 östlig standardtid.

Slutet på Bretton Woods och slutet av amerikanska dollars omvandlingsbarhet till guld.

En valutas växlingsvärde var bundet till ädelmetaller som guld och silver före första världskriget. Detta ersattes efter andra världskriget av Bretton Woods-avtalet. Detta avtal ledde till bildandet av tre internationella organisationer inriktade på att främja ekonomisk aktivitet runt om i världen. De var följande:

1. Internationella valutafonden (IMF)
2. Allmänna avtalet om tullar och handel (GATT)
3. Internationella banken för återuppbyggnad och utveckling (IBRD)

Eftersom internationella valutor var knutna till den amerikanska dollarn under det nya systemet, ersattes guld med dollarn. Som en del av sin dollarförsörjningsgaranti upprätthöll USA:s regering en guldreserv motsvarande guldförsörjning. Men Bretton Woods-systemet blev överflödigt 1971 när USA:s president Richard Nixon avbröt dollarns guldkonvertibilitet.

Valutornas värde bestäms nu av utbud och efterfrågan på internationella marknader istället för av en fast peg.

Detta skiljer sig från marknader som aktier, obligationer och råvaror, som alla stänger under en viss tid, vanligtvis sent på eftermiddagen EST. Men som med det mesta finns det undantag för tillväxtvalutor som handlas i utvecklingsländer.