Форек троугласта арбитража

Арбитража без ризика.

Банка Форек дилери су истакнути учесници у форек троугласта арбитража. Валутна арбитража одржава цене у повезаним валутним паровима у равнотежи. Стога, ако цене у три одговарајућа валутна пара која су зависна постану неусклађене, представља се прилика за арбитражу. Триангуларна арбитража је ослобођена тржишног ризика јер се сви повезани послови обављају готово истовремено. У оквиру ове арбитражне стратегије не држе се дугорочне валутне позиције.

Банкарски Форек дилери су истакнути учесници у Форек триангуларној арбитражи. Валутна арбитража одржава цене у повезаним валутним паровима у равнотежи.
Банкарски Форек дилери су истакнути учесници у Форек триангуларној арбитражи. Валутна арбитража одржава цене у повезаним валутним паровима у равнотежи.

Пример Форек арбитраже.

На пример, ако је курс УСД/ИЕН 110, а курс ЕУР/УСД 1.10, подразумевани курс ЕУР/ИЕН је 100 јена по евру. У одређеним тренуцима, подразумевани курс добијен из два повезана курса значајно се разликује од стварног курса трећег валутног пара. Када се то догоди, трговци могу да изврше троугласту арбитражу користећи предност разлике између стварног девизног курса и подразумеваног курса. На пример, претпоставимо да је подразумевани курс ЕУР/ИЕН добијен из курса ЕУР/УСД и УСД/ИЕН 100 јена за евро, али стварни курс ЕУР/ИЕН износи 99.9 јена по евру. Форек арбитражи могли би купити 99.9 милиона јена за милион евра, купити милион евра за 1 милиона долара и купити 1 милиона долара за 1.100 милиона јена. Након три трговине, арбитраж би имао 1.100 милиона јена више, око 100 хиљада америчких долара, него када су започели.

Валутна арбитража узрокује прилагођавање курсева.

У пракси, притисак који врше валутни арбитражи на Форек цене доводи до прилагођавања девизних курсева тако да би даља арбитража била неисплатива. У горњем примеру, евро би апресирао у односу на јен, амерички долар би апресирао у односу на евро, а јен би апресирао у односу на амерички долар. Као резултат тога, подразумевани курс ЕУР/ИЕН би опао, док би стварни курс ЕУР/ИЕН опао. Ако се цене не би прилагођавале, арбитражи би постали бескрајно богати.

Брзина и ниски трошкови помажу Форек дилерима банке.

Банкарски Форек дилери су природни арбитражи јер су брзи трговци и њихови трансакциони трошкови су релативно ниски. Ове трговине се генерално представљају на тржиштима која се брзо крећу када већина трговаца није свесна промена у повезаним валутним паровима.


Шта је Форек тржиште?

Трговци могу да користе форек тржиште у шпекулативне и хеџинг сврхе, укључујући куповину, продају или размену валута. Банке, компаније, централне банке, компаније за управљање инвестицијама, хедге фондови, малопродајни форек брокери и инвеститори су сви део девизног (Форек) тржишта – највећег финансијског тржишта на свету.

Глобална мрежа рачунара и брокера.

За разлику од једне берзе, на тржишту валуте доминира глобална мрежа рачунара и брокера. Валутни брокер може деловати и као маркет мејкер и као понуђач за валутни пар. Сходно томе, они могу имати или вишу „понуду“ или нижу цену „траживања“ од најконкурентније цене на тржишту. 

Радно време Форек тржишта.

Форек тржишта се отварају у понедељак ујутру у Азији и у петак поподне у Њујорку, тржишта валута раде 24 сата дневно. Форек тржиште се отвара од недеље у 5 часова ЕСТ до петка у 4 ​​часова по источном стандардном времену.

Крај Бретон Вудса и крај конвертибилности америчких долара у злато.

Размена вредности валуте била је везана за племените метале као што су злато и сребро пре Првог светског рата. Ово је замењено после Другог светског рата споразумом из Бретон Вудса. Овај споразум је довео до формирања три међународне организације усмерене на унапређење економске активности широм света. Били су следећи:

  1. Међународни монетарни фонд (ММФ)
  2. Општи споразум о царинама и трговини (ГАТТ)
  3. Међународна банка за обнову и развој (ИБРД)
Председник Никсон заувек мења Форек тржишта објавом да САД више неће откупљивати америчке доларе за злато 1971. године.

Пошто су међународне валуте биле везане за амерички долар према новом систему, злато је замењено доларом. Као део своје гаранције за снабдевање у доларима, влада Сједињених Држава је одржавала златне резерве еквивалентне залихама злата. Али систем Бретон Вудса постао је сувишан 1971. године када је амерички председник Ричард Никсон суспендовао конвертибилност долара у злату.

Вредност валута је сада одређена понудом и тражњом на међународним тржиштима уместо фиксном фиксацијом.

Ово се разликује од тржишта као што су акције, обвезнице и роба, која се затварају на одређено време, углавном у касним поподневним сатима ЕСТ. Међутим, као и код већине ствари, постоје изузеци за нове валуте којима се тргује у земљама у развоју. 

Форек фондови и управљани рачуни су популарне алтернативне инвестиције.

Форек фондови и управљани рачуни постали су популарна алтернативна улагања. Термин „Алтернативне инвестиције“ дефинисан је као инвестициона хартија од вредности која се тргује изван традиционалних инвестиција попут акција, обвезница, готовине или некретнина. Алтернативна инвестициона индустрија укључује:

  • Хеџ фондови.
  • Средства хеџ фондова.
  • Управљани фјучерс фондови.
  • Управљани рачуни.
  • Остале нетрадиционалне класе имовине.

Инвестициони менаџери су познати по испоруци апсолутни приноси, упркос тржишним условима. Користећи методе улагања засноване на стратегији и истраживања, алтернативни менаџери покушавају да обезбеде свеобухватну базу средстава и користи као што је мањи ризик кроз ниже несталност са вероватноћом побољшања перформанси. На пример, девизна средства и којима се управља менаџери рачуна се баве испоруком апсолутних приноса без обзира на то како традиционална тржишта, попут берзе, раде.

девизни хеџ-фонд

Учинци менаџера Форек фонда неће бити повезани са било којом од конвенционалних класа горе наведених средстава. На пример, ако је америчко тржиште акција у паду, већина Учинак америчког саветника за капитал биће доле. Међутим, правац америчког тржишта акција неће утицати на перформансе менаџера Форек фонда. Сходно томе, додавање валутног фонда или управљаног рачуна портфељу традиционалних инвестиција, као што су акције, акције, обвезнице или готовина, одличан је начин за диверзификацију портфеља и потенцијално смањење његовог профила ризика и нестабилности. 

Која је разлика између хеџ фонда и управљаног рачуна.

Хеџ фонд се дефинише као колекција управљаних инвестиција која користи софистициране методе улагања као што су геаринг, дуге, кратке и деривативне позиције на домаћем и глобалном тржишту са циљем стварања високих приноса (било у укупном смислу или више од одређеног). секторски бенцхмарк).

Хеџ фонд је приватно инвестиционо партнерство, у облику корпорације, отворено за ограничен број инвеститора. Корпорација готово увек захтева значајно минимално улагање. Прилике у оквиру хеџ фондова могу бити неликвидне јер често захтевају од инвеститора да свој капитал држе у фонду најмање дванаест месеци.