Arbitrazh pa rrezik.

Tregtarët e Bankës Forex janë pjesëmarrësit e shquar në Forex arbitrazh trekëndor. Arbitrazhi i monedhës mban në ekuilibër çmimet në çiftet e monedhave të lidhura. Prandaj, nëse çmimet në tre çifte monedhash përkatëse që janë të varura nga njëra-tjetra bëhen të gabuara, paraqitet një mundësi arbitrazhi. Arbitrazhi trekëndor është i lirë nga rreziku i tregut sepse të gjitha transaksionet e lidhura kryhen pothuajse njëkohësisht. Asnjë pozicion valutor afatgjatë nuk mbahet si pjesë e kësaj strategjie arbitrazhi.

Shembull i arbitrazhit në Forex.

Për shembull, nëse kursi USD/YEN është 110, dhe kursi EUR/USD është 1.10, norma e nënkuptuar EUR/YEN është 100 jen për Euro. Në momente të caktuara, kursi i nënkuptuar i marrë nga dy kurse këmbimi të lidhura është thelbësisht i ndryshëm nga kursi aktual i çiftit të tretë të monedhës. Kur kjo ndodh, tregtarët mund të bëjnë arbitrazh trekëndor duke përfituar nga diferenca midis kursit real të këmbimit dhe kursit të nënkuptuar të këmbimit. Për shembull, supozoni se norma e nënkuptuar EUR/YEN e marrë nga normat EUR/USD dhe USD/YEN është 100 jen për euro, por norma aktuale EUR/YEN është 99.9 jen për euro. Arbitrarët Forex mund të blejnë 99.9 milionë jen për 1 milionë euro, 1 milionë euro për 1.100 milionë dollarë amerikanë dhe 1.100 milionë dollarë amerikanë për 100 milionë jen. Pas tre tregtimeve, arbitri do të kishte 0.100 milionë jen më shumë, rreth 1.0 mijë dollarë amerikanë, sesa kur filluan.

Arbitrazhi i monedhës bën që tarifat të përshtaten.

Në praktikë, presioni i ushtruar mbi çmimet e Forex nga arbitrat e monedhës bën që normat e Forex të përshtaten në mënyrë që arbitrazhi i mëtejshëm të mos jetë fitimprurës. Në shembullin e mësipërm, euro do të vlerësohej në raport me jenin, dollari amerikan do të vlerësohej në raport me euron dhe jeni do të vlerësohej në raport me dollarin amerikan. Si rezultat, norma e nënkuptuar EUR/YEN do të binte ndërsa norma aktuale EUR/YEN do të binte. Nëse çmimet nuk do të rregulloheshin, arbitrat do të bëheshin pafundësisht të pasur.

Shpejtësia dhe kostot e ulëta ndihmojnë tregtarët e Bankës Forex.

Tregtarët e Bankës Forex janë arbitrarë natyralë sepse ata janë tregtarë të shpejtë dhe kostot e tyre të transaksionit janë relativisht të ulëta. Këto tregti në përgjithësi paraqiten në tregje me lëvizje të shpejtë, kur shumica e tregtarëve nuk janë në dijeni të ndryshimeve në çiftet e monedhës përkatëse.