Коэффициент Шарпа и результаты с поправкой на риск

Коэффициент Шарпа - это показатель эффективности с поправкой на риск, который показывает уровень избыточной доходности на единицу риска в доходности Forex Funds. При расчете коэффициента Шарпа избыточная доходность - это доходность сверх краткосрочной, безрисковой нормы доходности, и эта цифра делится на риск, который представлен в годовом исчислении. изменчивость или стандартное отклонение.

Коэффициент Шарпа = (Rp - Рf) / σp

Таким образом, коэффициент Шарпа равен среднегодовой норме доходности минус доходность безрисковых инвестиций, деленная на среднегодовое месячное стандартное отклонение. Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доход с поправкой на риск. Если Доходность 10-летних казначейских облигаций 2%, и две программы управляемых счетов Forex имеют одинаковую производительность в конце каждого месяца, программа управляемых счетов Forex с самой низкой внутримесячной волатильностью прибылей и убытков будет иметь более высокий коэффициент резкости.

График риска со знаком доллара, зажатый руками человека.

Коэффициент Шарпа - важная метрика управления рисками для понимания инвесторами.

Коэффициент Шарпа чаще всего используется для измерения прошлых результатов; однако его также можно использовать для измерения будущей доходности валютных фондов, если доступны прогнозируемая доходность и безрисковая норма доходности.