Problema cu evidențele de tranzacționare Forex

Înregistrare de valută ForexProblema cu înregistrările Forex este că acestea sunt dificil de verificat. O modalitate ușoară de a confirma un istoric este oferindu-i un audit „de bun simț”. Puneți-vă aceste două întrebări simple:

1. Istoricul Forex deviază de la palmaresul mediu al altor fonduri bine stabilite?

2. Este înregistrarea prea consistentă în timp în raport cu alte programe ale căror înregistrări sunt verificate și auditate?

Dacă administratorul unui fond Forex sau program de cont gestionat afirmă „programul meu a crescut cu + 20% pe lună în ultimele 12 luni!”; poți fi aproape 100% sigur că managerul minte, sau are doar câteva sute de dolari în gestiune, sau este o operațiune de tranzacționare proprietară care nu are nevoie de dolarul investiției publice.

Raportul Sharpe și performanța ajustată la risc

Raportul Sharpe este o măsură a performanței ajustate la risc care indică nivelul randamentului excesiv pe unitate de risc într-un randament al fondurilor Forex. În calcularea raportului Sharpe, randamentul în exces este rentabilitatea peste rata de rentabilitate pe termen scurt, fără risc, iar această cifră este împărțită la riscul, care este reprezentat de valoarea anualizată volatilitate sau abaterea standard.

Raportul Sharpe = (Rp - Rf) / σp

În rezumat, Sharpe Ratio este egal cu rata anuală compusă a rentabilității minus rata rentabilității unei investiții fără risc împărțită la abaterea standard lunară anualizată. Cu cât este mai mare raportul Sharpe, cu atât randamentul ajustat la risc este mai mare. Dacă Randamentul obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani 2%, iar două programe de cont administrat Forex au aceeași performanță la sfârșitul fiecărei luni, programul de cont administrat Forex cu cea mai mică volatilitate P&L intra-lună va avea un raport de ascuțire mai mare.

Graficul de risc cu semnul dolarului fiind cuplat de mâinile unui om.

Raportul Sharpe este o măsură importantă de gestionare a riscurilor pe care investitorii trebuie să o înțeleagă.

Raportul Sharpe este cel mai adesea utilizat pentru a măsura performanțele anterioare; cu toate acestea, poate fi, de asemenea, utilizat pentru a măsura rentabilitățile viitoare ale fondului valutar dacă sunt disponibile rentabilități proiectate și rata de rentabilitate fără risc.

Cu o privire: înregistrări de cont gestionate în contul Forex

Nu cu mult timp în urmă, un comerciant mi-a cerut să-i revizuiesc palmaresul, dar am avut doar 5 minute să fac recenzia. Este posibil să examinați un istoric în cinci minute? Raspunsul este da. Ar trebui să dureze câteva minute pentru a analiza un istoric Forex bine documentat *.

Din păcate, cele mai multe înregistrări sunt slab organizate și sunt dificil de obținut orice informații, indiferent de cât timp trebuie să analizeze statisticile comerciale. Înregistrările bine organizate vor spune recenzorului următoarele (care nu sunt enumerate în ordinea importanței):

  1. Numele comerciantului Forex, locația și numele programului.
  2. Reglementare jurisdicțională.
  3. Numele și locația brokerilor.
  4. Valoarea activelor aflate în administrare.
  5. Vârf până la scădere.
  6. Durata programului de tranzacționare.
  7. Revine lunar cu lună și AUM.

Provocările investițiilor în comercianții în valută emergenți

Investiția în comercianți Forex emergenți (acești comercianți sunt uneori numiți manageri) poate fi extrem de plină de satisfacții sau poate fi extrem de dezamăgitoare. Similar atletismului, prinderea unei stele în creștere înainte ca oricine altcineva să observe talentele unei persoane poate fi plină de satisfacții financiare atât pentru descoperitor, cât și pentru descoperit. În general, pe măsură ce activele gestionate cresc, randamentele se micșorează. Și iată paradoxul: cu cât așteptați mai mult timp ca palmaresul unui trader emergent să devină semnificativ din punct de vedere statistic, cu atât este mai probabil ca acel manager să achiziționeze mai multe active sub conducere și manageri istoric va suferi din cauza legii randamentelor diminuate. Investitorii de fonduri Forex știu că este mai ușor să gestionezi 100 de mii de dolari decât 50 de milioane de dolari.

Comerciant Forex emergent

Un trader emergent de tranzacționare care caută oportunități de tranzacționare. 

Investitorii care au acea primă șansă asupra traderului emergent pot face o avere. Investitorii inițiali în fondurile Warren Buffet și Paul Tudor Jones sunt acum multimilionari sau, eventual, miliardari. Modul în care un investitor alege un manager emergent este la fel de artă pe cât este știința.

Arta și știința alegerii comercianților valutari emergenți vor fi în scurt timp un subiect al postării pe blogul Forex Funds.

[Citeste mai mult…]

Drawdowns Explained

Se spune că o investiție se află într-o tragere atunci când capitalul propriu al contului scade sub ultimul nivel al capitalului propriu. Procentul de tragere a scăzut al prețului unei investiții față de ultimul său preț de vârf. Perioada dintre nivelul de vârf și jgheabul se numește lungimea perioadei de tragere între jgheab, iar recapturarea vârfului se numește recuperare. Cea mai gravă sau maximă tragere reprezintă cel mai înalt nivel de scădere de-a lungul duratei de viață a investiției. Raportul de retragere prezintă date despre procentele de trageri în timpul istoricului de performanță al programului de tranzacționare clasificate în ordinea mărimii pierderii.

  • Data începerii: Luna în care apare vârful.
  • Adâncime: Pierderea procentuală de la vârf la vale
  • Durata: Durata tragerii în luni de la vârf la vale
  • Recuperare: Numărul de luni de la vale la noul mare