Fundos de Forex e a Razão Afiada

O índice de Sharpe é uma medida de desempenho ajustado ao risco que indica o nível de retorno excedente por unidade de risco. No cálculo do índice de Sharpe, o excesso de retorno é o retorno para além da taxa de retorno a curto prazo, sem risco, e este valor é dividido pelo risco, que é representado pela volatilidade anualizada ou desvio padrão.

Em resumo, o Índice de Sharpe é igual à taxa de retorno anual composta menos a taxa de retorno de um investimento livre de risco dividido pelo desvio padrão mensal anualizado. Quanto maior o índice de Sharpe, maior o retorno ajustado ao risco. Se os títulos do tesouro 10-ano estão rendendo 2%, e dois programas de conta gerenciados Forex têm o mesmo desempenho no final de cada mês, o programa de conta gerenciada Forex com a menor volatilidade P & L intra-mês terá a maior taxa de alta.

Os desafios de investir em emergentes comerciantes de Forex

Investir em comerciantes emergentes de Forex (esses comerciantes são às vezes chamados de gerentes) pode ser extremamente gratificante, ou pode ser extremamente decepcionante. Semelhante ao atletismo, pegar uma estrela em ascensão antes que alguém perceba os talentos de uma pessoa pode ser financeiramente compensador para o descobridor e o descoberto. Geralmente, à medida que os ativos sob gestão crescem, os retornos diminuem. E aqui está o paradoxo: quanto mais você esperar que o histórico de um gerente se torne estatisticamente significativo, mais provável é que esse gerente adquira mais ativos sob gestão e o histórico de gerentes sofrerá devido à lei de retornos decrescentes. Todos nós sabemos que é mais fácil gerenciar $ 100 mil x $ 50 milhões.

Os investidores que aproveitam a primeira oportunidade no mercado emergente podem fazer uma fortuna. Os investidores iniciais dos fundos de Warren Buffet e Paul Tudor Jones são agora multimilionários, ou possivelmente bilionários. Como um investidor escolhe um gerente emergente é tanto uma arte quanto uma ciência.

A arte e a ciência de escolher gerentes emergentes serão um tópico do post do blog Forex Funds em breve.

Drawdowns explicados

Diz-se que um investimento está em baixa quando seu preço cai abaixo de seu último pico. A queda percentual de redução no preço de um investimento desde seu último preço de pico. O período entre o nível de pico e a depressão é chamado de duração do período de rebaixamento entre a depressão e a recaptura do pico é chamada de recuperação. O rebaixamento pior ou máximo representa o pico mais alto até o declínio ao longo da vida de um investimento. O relatório de levantamento apresenta dados sobre os levantamentos percentuais durante o histórico de desempenho do programa de negociação classificados em ordem de magnitude de perda.

  • Profundidade: perda percentual do pico ao vale
  • Duração: duração do levantamento em meses, do pico ao vale
  • Recuperação: Número de meses de vale para novo alto
  • Data de Início: Mês em que ocorre o pico.

O período de tempo de um investimento em fundos Forex

Investir em Forex é especulativo e tende a ser cíclico. Além disso, mesmo os traders profissionais mais bem sucedidos experimentam períodos de retornos planos ou mesmo perdas. Consequentemente, esses períodos de negociação sofrerão perdas. O investidor sensato permanecerá firme em seu plano de investimento e não fechará a conta prematuramente para permitir que a conta se recupere de perdas temporárias no patrimônio líquido. Não seria uma boa estratégia de investimento abrir uma conta que você não pretende manter por pelo menos seis meses.

Volatilidade Forex

Forex e volatilidade andam de mãos dadas. A volatilidade do Forex é determinada pelo movimento de uma taxa de câmbio ao longo de um período. A volatilidade cambial, ou volatilidade real, é frequentemente medida como desvio padrão normal ou normalizado, e o termo volatilidade histórica refere-se às variações de preço observadas no passado, enquanto a volatilidade implícita refere-se à volatilidade que o mercado Forex espera no futuro, como indicado pelo preço das opções Forex. A volatilidade implícita do Forex é um mercado de opções ativamente negociado, determinado pelas expectativas dos investidores em Forex quanto à volatilidade real do Forex no futuro. A volatilidade do mercado é um componente crítico de uma avaliação de um comércio potencial por parte dos investidores Forex. Se o mercado for muito volátil, o comerciante pode determinar que o risco é alto demais para entrar no mercado. Se a volatilidade do mercado é muito baixa, o trader pode concluir que não há oportunidades suficientes para ganhar dinheiro, então ele optaria por não desdobrar seu capital. A volatilidade é um dos fatores mais críticos que um comerciante considera quando está decidindo quando e como usar seu capital. Se um mercado seu altamente volátil, um comerciante pode optar por implantar menos dinheiro do que se o mercado fosse menos volátil. Por outro lado, se a volatilidade é baixa, um comerciante pode decidir usar mais capital, porque mercados de menor volatilidade podem oferecer menos risco.

Gestão de Risco Forex

A gestão de risco de Forex é o processo de identificação e tomada de ação nas áreas de vulnerabilidade e força em uma carteira de Forex, negociação ou outro produto de conta gerenciada Forex. Nas opções de Forex, a gestão de risco envolve frequentemente a avaliação de parâmetros de risco conhecidos como Delta, Gamma, Vega, Rho e Phi, bem como a determinação do retorno global esperado por negociação de Forex na perda monetária para negociantes dispostos a renunciar se a negociação for errado. Ter uma gestão de risco adequada pode muitas vezes fazer a diferença entre o sucesso e o fracasso, especialmente quando se trata de mercados de Forex.