O problema com os registros de negociação de Forex

Registro de Trilha ForexO problema com os track records do Forex é que são difíceis de verificar. Uma maneira fácil de confirmar um histórico é fornecer a ele uma auditoria de “bom senso”. Faça a si mesmo estas duas perguntas simples:

1. O histórico do Forex diverge do histórico médio de outros fundos bem estabelecidos?

2. O registro é muito consistente ao longo do tempo em relação a outros programas cujos registros são verificados e auditados?

Se o gestor de um fundo Forex ou programa de conta gerenciada afirma “meu programa aumentou ++ 20% ao mês nos últimos 12 meses!”; você pode ter quase 100% de certeza de que o gerente está mentindo, ou de que ele tem apenas algumas centenas de dólares sob gestão, ou é uma operação de negociação proprietária que não precisa do dólar de investimento público.

Índice de Sharpe e desempenho ajustado ao risco

O índice de Sharpe é uma medida de desempenho ajustado ao risco que indica o nível de retorno em excesso por unidade de risco nos retornos de um Fundo Forex. No cálculo do índice de Sharpe, o excesso de retorno é o retorno acima da taxa de retorno livre de risco de curto prazo, e esse valor é dividido pelo risco, que é representado pelo valor anualizado volatilidade ou desvio padrão.

Razão de Sharpe = (Rp - Rf) / σp

Em resumo, o Sharpe Ratio é igual à taxa de retorno anual composta menos a taxa de retorno de um investimento livre de risco dividido pelo desvio padrão mensal anualizado. Quanto maior o índice de Sharpe, maior o retorno ajustado ao risco. E se Rendimento de títulos do Tesouro de 10 anos 2%, e dois programas de contas gerenciadas Forex têm o mesmo desempenho no final de cada mês, o programa de contas gerenciadas Forex com a menor volatilidade de P&L intra-mês terá o maior índice de sharpe.

Gráfico de risco com cifrão sendo segurado pelas mãos de um homem.

O Índice de Sharpe é uma métrica de gerenciamento de risco importante para os investidores entenderem.

O Índice de Sharpe é mais frequentemente usado para medir o desempenho anterior; no entanto, também pode ser usado para medir os retornos futuros dos fundos de moeda se os retornos projetados e a taxa de retorno livre de risco estiverem disponíveis.

Resumo: Registros de rastreamento de conta gerenciados em Forex

Não muito tempo atrás, um trader me pediu para revisar seu histórico, mas eu só tive 5 minutos para fazer a revisão. É possível examinar um histórico em cinco minutos? A resposta é sim. A análise de um histórico bem documentado de Forex * deve levar apenas alguns minutos.

Infelizmente, a maioria dos registros de trilha são mal organizados e difíceis de coletar qualquer informação, independentemente de quanto tempo o revisor tem para examinar as estatísticas comerciais. Registros de trilha bem organizados dirão ao revisor o seguinte (não listado em ordem de importância):

  1. O nome do comerciante de Forex, a localização e o nome do programa.
  2. Jurisdição regulatória.
  3. Nome e localização dos corretores.
  4. Quantidade de ativos sob gestão.
  5. Pico até o esgotamento.
  6. Duração do programa de negociação.
  7. Retorna mês a mês e AUM.

Os desafios de investir em emergentes comerciantes de Forex

Investir em negociantes de Forex emergentes (esses negociantes às vezes são chamados de gerentes) pode ser extremamente recompensador ou extremamente decepcionante. Semelhante ao atletismo, pegar uma estrela em ascensão antes que alguém perceba os talentos de uma pessoa pode ser financeiramente compensador tanto para o descobridor quanto para o descoberto. Geralmente, à medida que os ativos sob gestão aumentam, os retornos diminuem. E aqui está o paradoxo: quanto mais você espera que o histórico de um trader de Forex emergente se torne estatisticamente significativo, mais provável é que esse gerente adquira mais ativos sob gestão e os gerentes historial sofrerá devido à lei dos rendimentos decrescentes. Os investidores em fundos Forex sabem que é mais fácil administrar US $ 100 mil do que US $ 50 milhões.

Comerciante Forex Emergente

Um comerciante de Forex emergente que busca oportunidades de negócios. 

Os investidores que arriscam pela primeira vez em um operador emergente podem fazer fortuna. Os investidores iniciais nos fundos Warren Buffet e Paul Tudor Jones agora são multimilionários, ou possivelmente bilionários. A maneira como um investidor escolhe um gerente emergente é tanto uma arte quanto uma ciência.

A arte e a ciência de escolher negociantes de moedas emergentes serão um tópico da postagem do blog dos Fundos Forex em breve.

[Consulte Mais informação…]

Drawdowns explicados

Diz-se que um investimento está em baixa quando o patrimônio da conta cai abaixo do último máximo do patrimônio da conta. A queda percentual de redução no preço de um investimento em relação ao último preço de pico. O período entre o nível do pico e o vale é chamado de duração do período de rebaixamento entre o vale, e a recaptura do pico é chamada de recuperação. O rebaixamento pior ou máximo representa o pico mais alto para o declínio mínimo ao longo da vida de um investimento. O relatório de levantamento apresenta dados sobre os levantamentos de porcentagem durante o histórico de desempenho do programa de negociação classificados em ordem de magnitude de perda.

  • Data de Início: Mês em que ocorre o pico.
  • Profundidade: perda percentual do pico ao vale
  • Duração: duração do levantamento em meses, do pico ao vale
  • Recuperação: Número de meses de vale para novo alto