Współczynnik Sharpe'a jest miarą wyników skorygowanych o ryzyko, która wskazuje poziom nadwyżki zwrotu na jednostkę ryzyka w zwrotach funduszy Forex. Obliczając współczynnik Sharpe'a, nadwyżka zwrotu to zwrot powyżej i powyżej krótkoterminowej, wolnej od ryzyka stopy zwrotu, a liczba ta jest dzielona przez ryzyko, które jest reprezentowane przez zmienność lub odchylenie standardowe.

Współczynnik Sharpe'a = (R._p - R_f) / σ_p

Podsumowując, współczynnik Sharpe'a jest równy złożonej rocznej stopie zwrotu pomniejszonej o stopę zwrotu z inwestycji wolnej od ryzyka, podzielonej przez roczne miesięczne odchylenie standardowe. Im wyższy współczynnik Sharpe'a, tym wyższy zwrot skorygowany o ryzyko. Gdyby Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych 2%, a dwa programy kont zarządzanych na rynku Forex mają takie same wyniki na koniec każdego miesiąca, program rachunków zarządzanych na rynku Forex o najniższej zmienności zysków i strat w ciągu miesiąca będzie miał wyższy wskaźnik Sharpe.

Wskaźnik Sharpe'a to ważna miara zarządzania ryzykiem, którą inwestorzy powinni zrozumieć.

Współczynnik Sharpe'a jest najczęściej używany do pomiaru wyników osiągniętych w przeszłości; można go jednak również wykorzystać do pomiaru przyszłych zwrotów z funduszy walutowych, jeśli dostępne są przewidywane zyski i stopa zwrotu wolna od ryzyka.