Kłopoty z zapisami na rynku Forex

Zapis na rynku ForexProblem z historią Forex polega na tym, że trudno je zweryfikować. Jednym z łatwych sposobów potwierdzenia osiągnięć jest przeprowadzenie audytu „zdrowego rozsądku”. Zadaj sobie te dwa proste pytania:

1. Czy historia na rynku Forex odbiega od średniej historii innych funduszy o ugruntowanej pozycji?

2. Czy zapis jest zbyt spójny w czasie w porównaniu z innymi programami, których zapisy są weryfikowane i audytowane?

Jeśli zarządzający funduszem Forex lub program zarządzanych kont stwierdza: „mój program rośnie ++ 20% miesięcznie przez ostatnie 12 miesięcy!”; możesz być prawie w 100% pewien, że menadżer kłamie, albo ma tylko kilkaset dolarów w zarządzaniu, albo jest to operacja typu „proprietary trading”, która nie potrzebuje publicznego dolara inwestycyjnego.

Współczynnik Sharpe'a i wydajność skorygowana o ryzyko

Współczynnik Sharpe'a jest miarą wyników skorygowanych o ryzyko, która wskazuje poziom nadwyżki zwrotu na jednostkę ryzyka w zwrotach funduszy Forex. Obliczając współczynnik Sharpe'a, nadwyżka zwrotu to zwrot powyżej i powyżej krótkoterminowej, wolnej od ryzyka stopy zwrotu, a liczba ta jest dzielona przez ryzyko, które jest reprezentowane przez zmienność lub odchylenie standardowe.

Współczynnik Sharpe'a = (R.p - Rf) / σp

Podsumowując, współczynnik Sharpe'a jest równy złożonej rocznej stopie zwrotu pomniejszonej o stopę zwrotu z inwestycji wolnej od ryzyka, podzielonej przez roczne miesięczne odchylenie standardowe. Im wyższy współczynnik Sharpe'a, tym wyższy zwrot skorygowany o ryzyko. Gdyby Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych 2%, a dwa programy kont zarządzanych na rynku Forex mają takie same wyniki na koniec każdego miesiąca, program rachunków zarządzanych na rynku Forex o najniższej zmienności zysków i strat w ciągu miesiąca będzie miał wyższy wskaźnik Sharpe.

Wykres ryzyka ze znakiem dolara trzymanym przez dłonie mężczyzny.

Wskaźnik Sharpe'a to ważna miara zarządzania ryzykiem, którą inwestorzy powinni zrozumieć.

Współczynnik Sharpe'a jest najczęściej używany do pomiaru wyników osiągniętych w przeszłości; można go jednak również wykorzystać do pomiaru przyszłych zwrotów z funduszy walutowych, jeśli dostępne są przewidywane zyski i stopa zwrotu wolna od ryzyka.

W skrócie: rejestry kont zarządzanych na rynku Forex

Niedawno trader poprosił mnie o przejrzenie jego historii, ale miałem tylko 5 minut na dokonanie przeglądu. Czy można sprawdzić historię w pięć minut? Odpowiedź brzmi tak. Analiza dobrze udokumentowanych osiągnięć na rynku Forex * powinna zająć tylko kilka minut.

Niestety, większość danych na temat osiągnięć jest słabo zorganizowana i trudno jest zebrać jakiekolwiek informacje niezależnie od tego, jak długo recenzent musi czytać statystyki handlowe. Dobrze zorganizowane osiągnięcia dostarczą recenzentowi następujących informacji (nie są wymienione w kolejności ważności):

  1. Nazwa, lokalizacja i nazwa programu tradera Forex.
  2. Jurysdykcja regulacyjna.
  3. Nazwa i lokalizacja brokera.
  4. Ilość zarządzanych aktywów.
  5. Od szczytu do doliny.
  6. Długość programu handlowego.
  7. Miesiąc po miesiącu zwraca i AUM.

Wyzwania związane z inwestowaniem w wschodzących inwestorów na rynku Forex

Inwestowanie w początkujących inwestorów Forex (ci traderzy są czasami nazywani menedżerami) może być niezwykle satysfakcjonujące lub może być bardzo rozczarowujące. Podobnie jak w lekkoatletyce, złapanie wschodzącej gwiazdy, zanim ktokolwiek zauważy ludzkie talenty, może być finansowo satysfakcjonujące zarówno dla odkrywcy, jak i dla tego, co zostało odkryte. Ogólnie rzecz biorąc, wraz ze wzrostem zarządzanych aktywów maleją zwroty. I oto paradoks: im dłużej czekasz, aż historia wschodzącego tradera na rynku Forex stanie się statystycznie istotna, tym bardziej prawdopodobne jest, że ten menedżer przejmie więcej zarządzanych aktywów, a menedżerowie Śledź rekord będzie cierpieć z powodu prawa malejących przychodów. Inwestorzy funduszy Forex wiedzą, że łatwiej jest zarządzać 100 tysiącami dolarów niż 50 milionami dolarów.

Wschodzący trader Forex

Wschodzący trader Forex poszukujący okazji handlowych. 

Inwestorzy, którzy skorzystają z tej pierwszej szansy na wschodzącym traderze, mogą zbić fortunę. Pierwsi inwestorzy w fundusze Warrena Buffeta i Paula Tudora Jonesa są obecnie multimilionerami lub prawdopodobnie miliarderami. To, jak inwestor wybiera wschodzącego menedżera, jest w równym stopniu sztuką, co nauką.

Sztuka i nauka wybierania wschodzących inwestorów walutowych będą wkrótce tematem posta na blogu Forex Funds.

[Czytaj więcej…]

Wyjaśnienie wypłat

Mówi się, że inwestycja podlega wypłacie, gdy kapitał na rachunku spada poniżej ostatniego wysokiego kapitału na rachunku. Procentowy spadek ceny inwestycji w stosunku do jej ostatniej ceny szczytowej. Okres między poziomem szczytowym a dołkiem nazywany jest długością okresu obniżenia poziomu między dołkiem, a odzyskanie szczytu nazywa się odzyskiem. Najgorsza lub maksymalna wypłata reprezentuje najwyższy spadek do minimum w okresie życia inwestycji. Raport o wypłatach przedstawia dane dotyczące procentowych wypłat w historii wyników programu handlowego, uszeregowane według wielkości strat.

  • Data rozpoczęcia: miesiąc, w którym występuje szczyt.
  • Głębokość: procentowa strata od szczytu do doliny
  • Długość: czas trwania spadku w miesiącach od szczytu do doliny
  • Odnowienie: liczba miesięcy od doliny do nowego szczytu