Forex Triangular Arbitrage

Risk-Free Arbitrage။

ဘဏ် Forex အရောင်းကိုယ်စားလှယ်များ တွင် ထင်ရှားသော ပါဝင်သူများ ဖြစ်ကြသည်။ Forex တြိဂံ arbitrage။ Currency arbitrage သည် စျေးနှုန်းများကို ဆက်စပ်ငွေကြေးအတွဲများတွင် မျှခြေရှိစေသည်။ ထို့ကြောင့်၊ ကုဒ်ကိုမှီခိုထားသော သက်ဆိုင်ရာငွေကြေးအတွဲသုံးခုရှိ စျေးနှုန်းများသည် မှားယွင်းသွားပါက၊ arbitrage အခွင့်အရေးတစ်ခု သူ့အလိုလိုပေါ်လာသည်။ Triangular arbitrage သည် ဆက်စပ်ကုန်သွယ်မှုအားလုံးကို တပြိုင်နက်တည်း လုပ်ဆောင်သောကြောင့် စျေးကွက်အန္တရာယ်မှ ကင်းစင်ပါသည်။ ဤ arbitrage နည်းဗျူဟာ၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအနေဖြင့် ရေရှည်ငွေကြေးဆိုင်ရာ ရာထူးများကို မကျင်းပပါ။

ဘဏ် Forex အရောင်းကိုယ်စားလှယ်များသည် Forex triangular arbitrage တွင်ထင်ရှားသောပါဝင်သူများဖြစ်သည်။ Currency arbitrage သည် စျေးနှုန်းများကို ဆက်စပ်ငွေကြေးအတွဲများတွင် မျှခြေရှိစေသည်။
ဘဏ် Forex အရောင်းကိုယ်စားလှယ်များသည် Forex triangular arbitrage တွင်ထင်ရှားသောပါဝင်သူများဖြစ်သည်။ Currency arbitrage သည် စျေးနှုန်းများကို ဆက်စပ်ငွေကြေးအတွဲများတွင် မျှခြေရှိစေသည်။

Forex Arbitrage ဥပမာ။

ဥပမာအားဖြင့်၊ အကယ်၍ USD/YEN နှုန်းသည် 110 ဖြစ်ပြီး၊ EUR/USD နှုန်းသည် 1.10 ဖြစ်ပါက၊ အဓိပ္ပာယ်သက်ရောက်သော EUR/YEN နှုန်းသည် တစ်ယူရိုလျှင် ယန်း 100 ဖြစ်သည်။ အချို့သောအချိန်များတွင်၊ ဆက်စပ်ငွေလဲနှုန်းနှစ်ခုမှရရှိသော အဓိပ္ပာယ်သက်ရောက်နှုန်းသည် တတိယငွေကြေးအတွဲ၏ အမှန်တကယ်နှုန်းထက် သိသိသာသာကွာခြားပါသည်။ ထိုသို့ဖြစ်လာသောအခါ၊ ကုန်သည်များသည် အစစ်အမှန်ငွေလဲနှုန်းနှင့် အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆိုထားသော ငွေလဲနှုန်းကြား ခြားနားချက်ကို အခွင့်ကောင်းယူခြင်းဖြင့် ကုန်သည်များသည် တြိဂံပုံစံ arbitrage ပြုလုပ်နိုင်သည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ EUR/USD မှရရှိသော အဓိပ္ပာယ်သက်ရောက်သော EUR/YEN နှုန်းနှင့် USD/YEN နှုန်းထားများသည် တစ်ယူရိုလျှင် 100 Yen ဖြစ်သော်လည်း အမှန်တကယ် EUR/YEN နှုန်းသည် တစ်ယူရိုလျှင် 99.9 Yen ဖြစ်သည်ဆိုပါစို့။ Forex ခုံသမာဓိများသည် ယူရို 99.9 သန်းအတွက် ယန်း 1 သန်းကို ဝယ်ယူနိုင်ပြီး US ဒေါ်လာ 1-million အတွက် ယူရို 1.100 သန်းနှင့် ယန်း 1.100-million အတွက် US ဒေါ်လာ 100 သန်းကို ဝယ်ယူနိုင်သည်။ ကုန်သွယ်မှုသုံးခုပြီးနောက်၊ ခုံသမာဓိလူကြီးသည် ၎င်းတို့စတင်စဉ်ကထက် ယန်း 0.100-million ပိုများပြီး US$ 1.0-ထောင်ခန့် ရရှိမည်ဖြစ်သည်။

Currency Arbitrage သည် အတိုးနှုန်းများကို ချိန်ညှိရန် ဖြစ်ပေါ်စေသည်။

လက်တွေ့တွင်၊ ငွေကြေးဆိုင်ရာ ခုံသမာဓိလူကြီးများက Forex စျေးနှုန်းများအပေါ် ဖိအားများပေးခြင်းကြောင့် Forex နှုန်းထားများကို ချိန်ညှိရန် ဖြစ်ပေါ်စေပြီး နောက်ထပ် arbitrage သည် အကျိုးအမြတ်မရနိုင်တော့ပါ။ အထက်ဖော်ပြပါ ဥပမာတွင်၊ ယူရိုသည် ယန်းနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက တန်ဖိုးတက်မည်ဖြစ်ပြီး၊ US ဒေါ်လာသည် ယူရိုနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက ယန်းသည် အမေရိကန် ဒေါ်လာနှင့် နှိုင်းယှဉ်ပါက တန်ဖိုးတက်မည်ဖြစ်သည်။ ရလဒ်အနေဖြင့်၊ အမှန်တကယ် EUR/YEN နှုန်းကျနေချိန်တွင် အဓိပ္ပာယ်သက်ရောက်သော EUR/YEN နှုန်းသည် ကျဆင်းသွားမည်ဖြစ်သည်။ စျေးနှုန်းများ ညှိမရပါက ခုံသမာဓိသမားများသည် အကန့်အသတ်မရှိ ချမ်းသာလာမည်ဖြစ်သည်။

မြန်နှုန်းနှင့် ကုန်ကျစရိတ်သက်သာသော ဘဏ် Forex အရောင်းကိုယ်စားလှယ်များကို ကူညီပါ။

ဘဏ် Forex အရောင်းကိုယ်စားလှယ်များသည် မြန်ဆန်သော ကုန်သည်များဖြစ်သောကြောင့် ၎င်းတို့၏ ငွေပေးငွေယူ ကုန်ကျစရိတ်မှာ နည်းပါးသောကြောင့် သဘာဝတရားမျှတသူများဖြစ်သည်။ ကုန်သည်အများစုသည် သက်ဆိုင်ရာငွေကြေးအတွဲများတွင် အပြောင်းအလဲများကို သတိမထားမိသောအခါတွင် အဆိုပါကုန်သွယ်မှုများသည် လျင်မြန်စွာရွေ့လျားနေသော စျေးကွက်များတွင် ၎င်းတို့ကို ယေဘုယျအားဖြင့် တင်ပြကြသည်။


Forex စျေးကွက်ကဘာလဲ။

ကုန်သည်များသည် ငွေကြေးကို ဝယ်ယူခြင်း၊ ရောင်းချခြင်း သို့မဟုတ် လဲလှယ်ခြင်းအပါအဝင် မှန်းဆခြင်းနှင့် အကာအကွယ်ပေးခြင်းဆိုင်ရာ ရည်ရွယ်ချက်များအတွက် Forex စျေးကွက်ကို အသုံးပြုနိုင်သည်။ ဘဏ်များ၊ကုမ္ပဏီများ၊ဗဟိုဘဏ်များ၊ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုစီမံခန့်ခွဲမှုလုပ်ငန်းများ၊ စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေများလက်လီ Forex ပွဲစားများနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် နိုင်ငံခြားငွေလဲလှယ်နှုန်း (Forex) စျေးကွက်၏ တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းဖြစ်သည် - ကမ္ဘာပေါ်တွင် အကြီးဆုံးသော ငွေကြေးဈေးကွက်ဖြစ်သည်။

ကွန်ပျူတာများနှင့် ပွဲစားများ၏ ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာကွန်ရက်။

လဲလှယ်မှုတစ်ခုတည်းနှင့် ဆန့်ကျင်ဘက်အနေဖြင့် Forex စျေးကွက်သည် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ ကွန်ပျူတာများနှင့် ပွဲစားများ၏ ကွန်ရက်က လွှမ်းမိုးထားသည်။ ငွေကြေးပွဲစားသည် စျေးကွက်ထုတ်လုပ်သူနှင့် ငွေကြေးအတွဲတစ်ခုအတွက် လေလံဆွဲသူအဖြစ် ဆောင်ရွက်နိုင်သည်။ ထို့ကြောင့်၊ ၎င်းတို့သည် စျေးကွက်၏ အပြိုင်အဆိုင်အရှိဆုံးစျေးနှုန်းထက် ပိုမိုမြင့်မားသော “လေလံ” သို့မဟုတ် “မေး” စျေးနှုန်းများ ရှိနိုင်သည်။ 

Forex စျေးကွက်နာရီ။

Forex စျေးကွက်များသည် အာရှတွင် တနင်္လာနေ့နံနက်နှင့် နယူးယောက်တွင် သောကြာနေ့မွန်းလွဲပိုင်းတွင် ဖွင့်လှစ်ထားပြီး ငွေကြေးဈေးကွက်များသည် တစ်ရက်လျှင် 24 နာရီလည်ပတ်သည်။ Forex စျေးကွက်သည် တနင်္ဂနွေနေ့တွင် ညနေ 5 နာရီမှ EST မှ သောကြာနေ့အထိ အရှေ့စံတော်ချိန် ညနေ 4 နာရီတွင် ဖွင့်လှစ်သည်။

Bretton Woods ၏အဆုံးနှင့် US ဒေါ်လာများ၏အဆုံးသတ်သည်ရွှေအဖြစ်ပြောင်းလဲနိုင်မှု။

ပထမကမ္ဘာစစ်မတိုင်မီက ငွေကြေး၏လဲလှယ်မှုတန်ဖိုးသည် ရွှေနှင့်ငွေကဲ့သို့သော အဖိုးတန်သတ္တုများနှင့် ချိတ်ဆက်ခဲ့သည်။ ၎င်းကို Bretton Woods သဘောတူညီချက်ဖြင့် ဒုတိယကမ္ဘာစစ်အပြီးတွင် အစားထိုးခဲ့သည်။ ဤသဘောတူစာချုပ်သည် ကမ္ဘာတဝှမ်းရှိ စီးပွားရေးလုပ်ငန်းများကို မြှင့်တင်ရန် အဓိကထားဆောင်ရွက်သော နိုင်ငံတကာအဖွဲ့အစည်း သုံးခုကို ဖွဲ့စည်းနိုင်စေခဲ့သည်။ ၎င်းတို့မှာ အောက်ပါအတိုင်းဖြစ်သည်-

  1. အပြည်ပြည်ဆိုင်ရာငွေကြေးရန်ပုံငွေအဖွဲ့ (IMF)
  2. အကောက်ခွန်နှင့် ကုန်သွယ်မှုဆိုင်ရာ အထွေထွေသဘောတူညီချက် (GATT)
  3. အပြည်ပြည်ဆိုင်ရာပြန်လည်တည်ဆောက်ရေးတို့အတွက်ဘဏ်နှင့်ဖွံ့ဖြိုးရေးပါတီ (IBRD)
သမ္မတ Nixon က US ကို 1971 ခုနှစ်တွင် ရွှေအတွက် US Dollars များကို ရွေးထုတ်တော့မည်မဟုတ်ကြောင်း ကြေငြာခြင်းဖြင့် Forex စျေးကွက်များကို ထာဝရပြောင်းလဲစေပါသည်။

စနစ်သစ်အရ နိုင်ငံတကာငွေကြေးများကို အမေရိကန် ဒေါ်လာသို့ ပေါင်းထည့်သောအခါ ရွှေကို ဒေါ်လာဖြင့် အစားထိုးခဲ့သည်။ ၎င်း၏ဒေါ်လာထောက်ပံ့မှုအာမခံချက်၏တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းအနေဖြင့်၊ အမေရိကန်အစိုးရသည် ရွှေထောက်ပံ့မှုနှင့်ညီမျှသောရွှေအရန်ငွေကို ထိန်းသိမ်းထားသည်။ သို့သော် အမေရိကန်သမ္မတ Richard Nixon က ဒေါ်လာ၏ရွှေပြောင်းနိုင်မှုကို ဆိုင်းငံ့လိုက်သောအခါ Bretton Woods စနစ်သည် ၁၉၇၁ ခုနှစ်တွင် မလိုအပ်တော့ပေ။

ယခုအခါတွင် ငွေကြေးတန်ဖိုးကို ပုံသေသတ်မှတ်ထားသော တံစို့ဖြင့်မဟုတ်ဘဲ နိုင်ငံတကာဈေးကွက်များတွင် ရောင်းလိုအားနှင့် ဝယ်လိုအားဖြင့် ဆုံးဖြတ်ပါသည်။

၎င်းသည် အချိန်အတိုင်းအတာတစ်ခုအထိ၊ ယေဘုယျအားဖြင့် ညနေနှောင်းပိုင်း EST တွင် ရှယ်ယာများ၊ ငွေချေးစာချုပ်များနှင့် ကုန်စည်များကဲ့သို့သော စျေးကွက်များနှင့် ကွဲပြားသည်။ သို့သော်လည်း၊ အရာအများစုကဲ့သို့ပင်၊ ဖွံ့ဖြိုးဆဲနိုင်ငံများတွင် ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားနေသည့် ထွန်းသစ်စငွေကြေးများအတွက် ခြွင်းချက်ရှိပါသည်။ 

Forex ရန်ပုံငွေများနှင့်စီမံခန့်ခွဲထားသောအကောင့်များသည်လူကြိုက်များသောအခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများဖြစ်သည်။

Forex ရန်ပုံငွေများနှင့်စီမံခန့်ခွဲထားသောအကောင့်များသည်လူကြိုက်များသောအခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများဖြစ်လာသည်။ “ Alternative Investments” ဟူသောဝေါဟာရကိုရိုးရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအပြင်စတော့အိတ်ချိန်းများ၊ ငွေချေးစာချုပ်များ၊ အဆိုပါအခြားရွေးချယ်စရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုစက်မှုလုပ်ငန်းများပါဝင်သည်:

  • စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေများ။
  • စောင်ရန်းကိုရန်ပုံငွေများရန်ပုံငွေများ။
  • စီမံခန့်ခွဲသောအနာဂတ်ရန်ပုံငွေများ။
  • အကောင့်စီမံခန့်ခွဲမှု
  • အခြားအစဉ်အလာမဟုတ်သောပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းများ။

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု မန်နေဂျာများသည် ပေးအပ်ခြင်းအတွက် လူသိများသည်။ ပကတိပြန်၊ စျေးကွက်အခြေအနေများကြားမှ။ မဟာဗျူဟာ-မောင်းနှင်သော နှင့် သုတေသန ကျောထောက်နောက်ခံပြုထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနည်းလမ်းများကို အသုံးပြု၍ အစားထိုးမန်နေဂျာများသည် စွန့်စားရမှုနည်းပါးခြင်းကဲ့သို့သော ပြည့်စုံသောပိုင်ဆိုင်မှုအခြေခံနှင့် အကျိုးကျေးဇူးများကို ပေးဆောင်ရန် ကြိုးစားကြသည်။ မတည်ငြိမ်မှု တိုးတက်လာသောစွမ်းဆောင်ရည်၏ဖြစ်နိုင်ခြေနှင့်အတူ။ ဥပမာအားဖြင့်, ငွေကြေးရန်ပုံငွေနှင့်စီမံခန့်ခွဲ အကောင့်မန်နေဂျာများ ထိုကဲ့သို့သောစတော့ရှယ်ယာစျေးကွက်ကဲ့သို့သောရိုးရာစျေးကွက်များစွမ်းဆောင်ရည်မည်သို့ပင်ရှိပါစေအကြွင်းမဲ့အမြတ်အစွန်း၏ပို့ဆောင်ရေး၏စီးပွားရေး၌ရှိကြ၏။

ငွေကြေး - ရန်ပုံငွေ

Forex ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာ၏လုပ်ဆောင်ချက်များသည်အထက်တွင်ဖော်ပြထားသောသမားရိုးကျပိုင်ဆိုင်မှုအတန်းများနှင့်ဆက်စပ်မှုမရှိပါ။ ဥပမာအားဖြင့်အမေရိကန်စတော့စျေးကွက်ကျဆင်းလျှင်၊ ယူအက်စ်ရှယ်ယာအကြံပေး၏စွမ်းဆောင်ရည် ပျက်သွားလိမ့်မယ် သို့သော်အမေရိကန်စတော့ဈေးကွက်၏ ဦး တည်ချက်သည် Forex ရန်ပုံငွေမန်နေဂျာ၏လုပ်ဆောင်မှုအပေါ်သက်ရောက်မှုမရှိပါ။ အကျိုးဆက်အားဖြင့်အစုရှယ်ယာများ၊ စတော့ရှယ်ယာများ၊ ငွေချေးစာချုပ်များသို့မဟုတ်ငွေသားများကဲ့သို့သောရိုးရာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအစုစုတွင်ငွေကြေးရန်ပုံငွေသို့မဟုတ်စီမံခန့်ခွဲထားသောငွေစာရင်းတစ်ခုကိုထည့်သွင်းခြင်းသည်အစုစုကိုမတူကွဲပြားစေရန်နှင့် ၄ င်း၏စွန့်စားမှုနှင့်မတည်ငြိမ်မှုကိုလျှော့ချရန်အကောင်းဆုံးနည်းလမ်းဖြစ်သည်။ 

Hedge Fund နှင့် Managed Account အကြား ကွာခြားချက်ကား အဘယ်နည်း။

Hedge Fund ဆိုသည်မှာ ပြည်တွင်းနှင့် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ စျေးကွက်များတွင် ဂီယာထိုးခြင်း၊ ရှည်လျားခြင်း၊ တိုတောင်းခြင်း နှင့် ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာ စျေးကွက်များတွင် မြင့်မားသော အမြတ်အစွန်းများကို ထုတ်လုပ်ခြင်းကဲ့သို့သော ခေတ်မီဆန်းပြားသော ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုနည်းလမ်းများကို အသုံးပြုသည့် စီမံခန့်ခွဲထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ စုစည်းမှုအဖြစ် အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆိုထားပါသည်။ ကဏ္ဍစံညွှန်း)။

စောင်ရန်းရန်ပုံငွေသည်ပုဂ္ဂလိကရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဆိုင်ရာမိတ်ဖက်အဖွဲ့အစည်းတစ်ခုဖြစ်သည်။ ကော်ပိုရေးရှင်းပုံစံဖြင့်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကိုကန့်သတ်ထားသည်။ အဆိုပါကော်ပိုရေးရှင်းနီးပါးအမြဲသိသိသာသာနိမ့်ဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပြဌာန်းထားသည်။ ရင်းနှီးမြုပ်နှံသူများမကြာခဏအနည်းဆုံး ၁၂ လလုံးရန်ပုံငွေတွင်သူတို့၏အရင်းအနှီးကိုဆက်လက်ထိန်းသိမ်းထားရန်တောင်းဆိုသောကြောင့်ခြံရံရန်ပုံငွေများအတွင်းအခွင့်အလမ်းများမှာမဖြစ်နိုင်ပေ။