Bezriska arbitrāža.

Banku Forex tirgotāji ir ievērojamie dalībnieki Forex trīsstūrveida arbitrāža. Valūtas arbitrāža saglabā cenas saistītajos valūtu pāros līdzsvarā. Tāpēc, ja cenas trijos atbilstošos valūtu pāros, kas ir savstarpēji atkarīgi, nesakrīt, rodas arbitrāžas iespēja. Trīsstūrveida arbitrāža ir brīva no tirgus riska, jo visi saistītie darījumi tiek veikti gandrīz vienlaicīgi. Šīs arbitrāžas stratēģijas ietvaros netiek turētas nekādas ilgtermiņa valūtas pozīcijas.

Forex arbitrāžas piemērs.

Piemēram, ja USD/JEN kurss ir 110 un EUR/USD kurss ir 1.10, paredzamā EUR/JEN kurss ir 100 jenas par eiro. Noteiktos laikos no diviem saistītiem valūtas kursiem iegūtais netiešais kurss būtiski atšķiras no trešā valūtu pāra faktiskā kursa. Ja tas notiek, tirgotāji var izmantot trīsstūrveida arbitrāžu, izmantojot starpību starp reālo valūtas kursu un paredzamo valūtas maiņas kursu. Piemēram, pieņemsim, ka no EUR/USD un USD/JEN kursiem iegūtais netiešais EUR/JEN kurss ir 100 jenas par eiro, bet faktiskais EUR/JEN kurss ir 99.9 jenas par eiro. Forex arbitri varētu nopirkt 99.9 miljonus jenu par 1 miljonu eiro, 1 miljonu eiro par 1.100 miljoniem ASV dolāru un 1.100 miljonus ASV dolāru par 100 miljoniem jenu. Pēc trim darījumiem šķīrējtiesnesim būtu par jenām par 0.100 miljoniem vairāk jenu, aptuveni par 1.0 tūkstoti ASV dolāru, nekā to sākuma brīdī.

Valūtas arbitrāža liek likmēm pielāgoties.

Praksē valūtas arbitrāžas izdarītais spiediens uz Forex cenām liek Forex kursiem pielāgoties tā, lai turpmākā arbitrāža būtu neizdevīga. Iepriekš minētajā piemērā eiro vērtība pieaugtu attiecībā pret jenu, ASV dolāra vērtība pieaugtu attiecībā pret eiro un jena pieaugtu attiecībā pret ASV dolāru. Rezultātā paredzamā EUR/JEN kurss pazeminātos, bet faktiskā EUR/JEN kurss kristos. Ja cenas netiktu pielāgotas, arbitri kļūtu bezgalīgi bagāti.

Ātrums un zemas izmaksas palīdz bankas Forex tirgotājiem.

Banku Forex dīleri ir dabiski arbitri, jo tie ir ātri tirgotāji un to darījumu izmaksas ir salīdzinoši zemas. Šie darījumi parasti parādās strauji mainīgos tirgos, kad lielākā daļa tirgotāju nezina par izmaiņām saistītajos valūtu pāros.