អនុបាត Sharpe និងការអនុវត្តលៃតម្រូវហានិភ័យ

អនុបាតក្រុមហ៊ុន Sharpe គឺជារង្វាស់នៃការអនុវត្តដែលត្រូវនឹងការប្រថុយប្រថានដែលបង្ហាញពីកម្រិតនៃការត្រឡប់មកវិញលើសក្នុងមួយឯកតានៃហានិភ័យនៅក្នុងការត្រឡប់មកវិញនៃមូលនិធិ Forex ។ ក្នុងការគណនាសមាមាត្រ Sharpe ការត្រឡប់មកវិញលើសគឺជាការត្រឡប់មកវិញម្តងហើយម្តងទៀតក្នុងរយៈពេលខ្លីអត្រាគ្មានហានិភ័យនៃការត្រឡប់មកវិញហើយតួលេខនេះត្រូវបានបែងចែកដោយហានិភ័យដែលត្រូវបានតំណាងដោយប្រចាំឆ្នាំ ភាពប្រែប្រួល ឬគម្លាតគំរូ។

សមាមាត្រ Sharpe = (R_p - R_f) / σ_p

សរុបមកអនុបាត Sharpe គឺស្មើនឹងអត្រាប្រចាំឆ្នាំនៃអត្រាត្រឡប់មកវិញដកអត្រាត្រឡប់មកវិញលើការវិនិយោគដោយមិនប្រថុយហានិភ័យដែលបែងចែកដោយគម្លាតគំរូប្រចាំខែប្រចាំឆ្នាំ។ សមាមាត្រ Sharpe កាន់តែខ្ពស់ការត្រឡប់មកវិញនៃការផ្លាស់ប្តូរហានិភ័យកាន់តែខ្ពស់។ បើ ទិន្នផលប័ណ្ណរតនាគាររយៈពេល ១០ ឆ្នាំ ២% ហើយកម្មវិធីគណនីគ្រប់គ្រង Forex ពីរមានដំណើរការដូចគ្នានៅចុងខែនីមួយៗកម្មវិធីគណនីគ្រប់គ្រង Forex ដែលមានអត្រា P&L ប្រែប្រួលទាបបំផុតនឹងមានសមាមាត្រឆ្លាមខ្ពស់ជាងមុន។

អនុបាត Sharpe គឺជាម៉ែត្រការគ្រប់គ្រងហានិភ័យដ៏សំខាន់សម្រាប់វិនិយោគិនយល់។

អនុបាត Sharpe ត្រូវបានប្រើជាញឹកញាប់បំផុតដើម្បីវាស់ស្ទង់លទ្ធផលពីអតីតកាល។ ទោះយ៉ាងណាក៏ដោយវាក៏អាចត្រូវបានប្រើដើម្បីវាស់វែងប្រាក់ចំណេញរបស់រូបិយប័ណ្ណនាពេលអនាគតផងដែរប្រសិនបើមានការរំពឹងទុកនូវផលចំណេញនិងអត្រាត្រឡប់មកវិញនៃហានិភ័យដែលអាចមាន។