რისკის გარეშე არბიტრაჟი.

ბანკის ფორექსის დილერები არიან გამორჩეული მონაწილეები Forex სამკუთხა არბიტრაჟი. სავალუტო არბიტრაჟი ინარჩუნებს ფასებს შესაბამის სავალუტო წყვილებში წონასწორობაში. ამიტომ, თუ ფასები სამ შესაბამის სავალუტო წყვილში, რომლებიც კოდამოკიდებულნი არიან, არასწორად მიდის, ჩნდება არბიტრაჟის შესაძლებლობა. სამკუთხა არბიტრაჟი თავისუფალია საბაზრო რისკისგან, რადგან ყველა დაკავშირებული ვაჭრობა ხორციელდება თითქმის ერთდროულად. ამ არბიტრაჟის სტრატეგიის ფარგლებში გრძელვადიანი სავალუტო პოზიციები არ იმართება.

ფორექსის არბიტრაჟის მაგალითი.

მაგალითად, თუ USD/YEN კურსი არის 110, ხოლო EUR/USD კურსი არის 1.10, ნაგულისხმევი EUR/YEN კურსი არის 100 იენი ევროზე. გარკვეულ დროს, ნაგულისხმევი კურსი მიღებული ორი დაკავშირებული გაცვლითი კურსიდან არსებითად განსხვავდება მესამე სავალუტო წყვილის რეალური კურსისგან. როდესაც ეს მოხდება, ტრეიდერებს შეუძლიათ გააკეთონ სამკუთხა არბიტრაჟი რეალურ გაცვლით კურსსა და ნაგულისხმევი გაცვლითი კურსის სხვაობის გამოყენებით. მაგალითად, დავუშვათ, რომ ნაგულისხმევი EUR/YEN კურსი, მიღებული EUR/USD და USD/YEN კურსიდან არის 100 იენი ევროზე, მაგრამ რეალური EUR/YEN კურსი არის 99.9 იენი ევროზე. ფორექსის არბიტრაჟებს შეუძლიათ იყიდონ 99.9 მილიონი იენი 1 მილიონ ევროდ, 1 მილიონი ევრო იყიდონ 1.100 მილიონ დოლარად და იყიდონ 1.100 მილიონი აშშ დოლარი 100 მილიონი იენისთვის. სამი გარიგების შემდეგ, არბიტრაჟს ექნებოდა 0.100 მილიონი იენით მეტი იენი, დაახლოებით 1.0 ათასი აშშ დოლარი, ვიდრე მაშინ, როცა ისინი დაიწყეს.

ვალუტის არბიტრაჟი განაპირობებს განაკვეთების კორექტირებას.

პრაქტიკაში, ვალუტის არბიტრაჟების მიერ ფორექსის ფასებზე ზეწოლა იწვევს ფორექსის განაკვეთების კორექტირებას, რათა შემდგომი არბიტრაჟი წამგებიანი იყოს. ზემოთ მოყვანილ მაგალითში, ევრო გაძვირდება იენთან მიმართებაში, აშშ დოლარი გაძვირდება ევროსთან მიმართებაში და იენი გაძვირდება აშშ დოლართან მიმართებაში. შედეგად, ნაგულისხმევი EUR/YEN კურსი დაეცემა, ხოლო რეალური EUR/YEN კურსი დაეცემა. ფასები რომ არ მოწესრიგებულიყო, არბიტრაჟები უსაზღვროდ მდიდრები გახდებოდნენ.

სიჩქარე და დაბალი ხარჯები ეხმარება ბანკის ფორექსის დილერებს.

ბანკის ფორექსის დილერები ბუნებრივი არბიტრაჟები არიან, რადგან ისინი სწრაფი მოვაჭრეები არიან და მათი ტრანზაქციის ხარჯები შედარებით დაბალია. ეს ვაჭრობები, როგორც წესი, თავს იჩენს სწრაფად მოძრავ ბაზრებზე, როდესაც მოვაჭრეების უმეტესობამ არ იცის ცვლილებები დაკავშირებული ვალუტის წყვილებში.