オルタナティブ投資の定義

オルタナティブ投資の定義:株式、債券、投資信託のXNUMXつの従来型に含まれない投資が考慮され、オルタナティブ投資が行われます。 ほとんどのオルタナティブ投資資産は、投資の複雑な性質のために、機関投資家または認定された富裕層によって保有されています。 代替の機会には、ヘッジファンド、外国為替管理口座、不動産、および上場先物契約が含まれます。 オルタナティブ投資は世界の株式市場と相関関係がないため、従来の投資とは相関関係のないリターンを求める投資家から非常に人気があります。 それらのリターンは世界の主要市場との相関が低いという事実のために、代替の機会が好まれます。 このため、銀行や基金などの多くの洗練された投資家は、投資ポートフォリオの一部を代替投資の機会に割り当て始めています。 小規模な投資家は、過去にオルタナティブ投資に投資する機会がなかったかもしれませんが、個別に管理されている外国為替口座に投資することを知っています。

相関と外国為替投資

相関と外国為替ファンドへの投資は、投資を行う前に十分に理解する必要があります。 「相関」という用語は、1.0つの外国為替ファンド投資間の関係を説明するために使用されます。 相関関係は、投資が互いにどのように関連しているかを定義します。 相関は、相関係数を計算することによって測定されます。 相関係数は常に-1.0から+XNUMXになります。 相関係数が負の数の場合、XNUMXつの投資間の関係は負になります。 つまり、一方の投資が上に移動すると、もう一方の投資は下に移動します。 正の相関係数は、投資が同じ方向に移動する正の数です。 相関係数がゼロの場合、これはXNUMXつの投資が相関しておらず、投資家はそれらが時間の経過とともに一緒に移動しないことを期待できることを意味します。 理想的には、投資家のポートフォリオは、可能な限りゼロに近い相関係数を持つ必要があります。 外国為替投資ファンドは、他の投資と比較した場合、一般的にゼロに非常に近い相関係数を持っています。

外国為替マネージドアカウントトレーダーのパフォーマンスの判断:重要なのは実績だけですか?

より高いリターンを示す棒グラフ。

プラスのリターンを求めています。

投資家は、外国為替マネージャーのパフォーマンスの記録に特に注意する必要があります。 ただし、これ自体が特定の外国為替取引アドバイザーを選択する唯一の理由ではありません。 開示文書は、外国為替マネージドアカウントマネージャーの市場アプローチと取引スタイルを詳しく説明する必要があります。 投資家が特定の外国為替トレーダーを選択する際には、この情報を実績とともに注意深く検討する必要があります。 短期的には力強いパフォーマンスは幸運に過ぎないかもしれません。 長期間にわたる、そして多くの取引にわたる前向きなパフォーマンスは、トレーダーの哲学とスタイルが競合他社よりも堅固であることを示している可能性があります。 これは、実績に強気、弱気、フラットな取引範囲の期間が含まれている場合に特に当てはまります。 過去のパフォーマンスは必ずしも将来の結果を示すものではないことを覚えておくことが重要です。

実績を確認する際に注意すべきいくつかの指標:

  • 実績はどのくらいですか?
  • それはスキルですか、それともファンドマネージャーは幸運ですか?
  • 結果は持続可能ですか?
  • 最悪のピークからバレーへのドローダウン:マネージャーがその年にプラスのリターンを持っていても、あなたはまだお金を稼ぐことができますか?
  • 運用資産:マネージャーは取引を行っており、金額はわずかですか、それとも彼の実績はスケーラブルで持続可能であることが証明されていますか?

管理された外国為替口座と多様なポートフォリオ

外国為替とポートフォリオのリスク削減

外国為替は、多様性を通じて投資ポートフォリオのリスクを減らすのに役立ちます。

慎重な割り当てにより、マネージド外国為替口座はポートフォリオの全体的なリスクを軽減するのに役立つ可能性があります。 賢明な投資家は、ポートフォリオの他の部分のパフォーマンスが低下している可能性がある場合に、ポートフォリオの少なくとも一部が、パフォーマンスが向上する可能性のある代替資産に割り当てられるようにする必要があります。

管理された外国為替口座の他の潜在的な利点は次のとおりです。
•歴史的に 競争力のあるリターン 長期的には
•従来の株式市場や債券市場から独立したリターン
•グローバル市場へのアクセス
•従来型および非従来型の取引スタイルの独自の実装
•世界でXNUMXもの市場への潜在的なエクスポージャー
•外国為替市場は通常、高度な流動性を持っています。

クライアントの目的に適している場合、典型的なポートフォリオのXNUMX〜XNUMX%をオルタナティブ投資に充てると、リターンが増加し、 より低いボラティリティ。 オルタナティブ投資は、株式や債券と同じように市場の状況に反応しない可能性があるため、さまざまな資産クラスに投資を分散するために使用でき、ボラティリティとリスクが低下する可能性があります。 多くの外国為替管理アカウントが歴史的に利益を上げてきたのは事実ですが、個々の管理外国為替プログラムが将来も利益を享受し続けるという保証はありません。 また、個人が管理する外国為替口座が将来損失を被らないという保証もありません。