ארביטראז' נטול סיכונים.

סוחרי מט"ח בבנק הם המשתתפים הבולטים ב פורקס ארביטראז' משולש. ארביטראז' מטבע שומר את המחירים בצמדי מטבעות קשורים בשיווי משקל. לכן, אם המחירים בשלושה צמדי מטבעות תואמים, התלויים במשותף, הופכים לא מתאימים, קיימת הזדמנות לארביטראז'. ארביטראז' משולש נקי מסיכון שוק מכיוון שכל העסקאות הקשורות מבוצעות כמעט בו זמנית. לא מוחזקים פוזיציות מטבע ארוכות טווח כחלק מאסטרטגיית ארביטראז' זו.

דוגמה לארביטראז' מט"ח.

לדוגמה, אם שער ה-EUR/YEN הוא 110, והשער EUR/USD הוא 1.10, השער המשתמע של EUR/YEN הוא 100 ין לאירו. בזמנים מסוימים, השער המשתמע המתקבל משני שערי חליפין קשורים שונה מהותית מהשער בפועל של צמד המטבעות השלישי. כאשר זה קורה, סוחרים יכולים לעשות ארביטראז' משולש על ידי ניצול ההפרש בין שער החליפין הריאלי לשער החליפין המשתמע. לדוגמה, נניח שהשער המשתמע של EUR/YEN המתקבל מהשערים של EUR/USD ו-USD/YEN הוא 100 ין לאירו, אך שער ה-EUR/YEN בפועל הוא 99.9 ין לאירו. ארביטראז'רים במט"ח יכולים לקנות ין 99.9 מיליון יורו עבור מיליון יורו, לקנות מיליון יורו עבור דולר אמריקאי 1 מיליון, ולקנות דולר אמריקאי 1 מיליון עבור 1.100 מיליון ין. לאחר שלושת העסקאות, הבורר יקבל ין 1.100 מיליון ין יותר, בערך 100 אלף דולר אמריקאי, מאשר כשהם התחילו.

ארביטראז' מטבע גורם להתאמת שערים.

בפועל, הלחץ המופעל על מחירי המט"ח על ידי ארביטראז'ים במטבעות גורם לשערי המט"ח להתאים כך שהמשך ארביטראז' לא יהיה רווחי. בדוגמה לעיל, האירו יתחזק ביחס ליין, הדולר האמריקני יתחזק ביחס לאירו, והין יתחזק ביחס לדולר האמריקאי. כתוצאה מכך, שער ה-EUR/YEN המרומז יירד בעוד שער ה-EUR/YEN בפועל יירד. אם המחירים לא יתאימו, הארביטראגים היו מתעשרים לאין ערוך.

מהירות ועלויות נמוכות עוזרות לסוחרי המט"ח של הבנק.

סוחרי מט"ח בנקים הם ארביטראגרים טבעיים מכיוון שהם סוחרים מהירים ועלויות העסקאות שלהם נמוכות יחסית. עסקאות אלו מציגות את עצמן בדרך כלל בשווקים הנעים במהירות כאשר רוב הסוחרים אינם מודעים לשינויים בצמדי המטבעות הקשורים.