Il problema con i record delle tracce di trading Forex

Record di pista ForexIl problema con i track record del Forex è che sono difficili da verificare. Un modo semplice per confermare un track record è dargli un controllo di "buon senso". Ponetevi queste due semplici domande:

1. Il track record Forex si discosta dal track record medio di altri fondi consolidati?

2. Il record è troppo coerente nel tempo rispetto ad altri programmi i cui record sono verificati e controllati?

Se il gestore di un fondo Forex o programma di account gestito afferma "il mio programma è aumentato del ++ 20% al mese negli ultimi 12 mesi!"; si può essere sicuri quasi al 100% che il gestore stia mentendo, o che abbia solo poche centinaia di dollari in gestione, oppure si tratta di un'operazione di proprietary trading che non necessita del dollaro di investimento del pubblico.

Indice di Sharpe e performance corretta per il rischio

Lo Sharpe ratio è una misura della performance corretta per il rischio che indica il livello di rendimento in eccesso per unità di rischio nei rendimenti di un Fondo Forex. Nel calcolo dello Sharpe ratio, l'extra rendimento è il rendimento al di sopra del tasso di rendimento a breve termine privo di rischio, e questa cifra viene divisa per il rischio, volatilità o deviazione standard.

Rapporto di Sharpe = (Rp - Rf) / σp

In sintesi, lo Sharpe Ratio è uguale al tasso di rendimento annuo composto meno il tasso di rendimento di un investimento privo di rischio diviso per la deviazione standard mensile annualizzata. Maggiore è l'indice di Sharpe, maggiore è il rendimento corretto per il rischio. Se Rendimento dei buoni del tesoro a 10 anni 2%, e due programmi di conto gestito Forex hanno le stesse prestazioni alla fine di ogni mese, il programma di conto gestito Forex con la volatilità del P&L inframiliare più bassa avrà il rapporto di sharpe più alto.

Grafico del rischio con il segno del dollaro che è a coppa dalle mani di un uomo.

Lo Sharpe Ratio è un'importante metrica di gestione del rischio che gli investitori devono comprendere.

Lo Sharpe Ratio viene spesso utilizzato per misurare le performance passate; tuttavia, può anche essere utilizzato per misurare i rendimenti futuri dei fondi in valuta se sono disponibili rendimenti previsti e tasso di rendimento privo di rischio.

A colpo d'occhio: record tracciati gestiti da Forex

Non molto tempo fa, un trader mi ha chiesto di rivedere il suo curriculum, ma avevo solo 5 minuti per fare la revisione. È possibile esaminare un track record in cinque minuti? La risposta è si. Dovrebbero bastare pochi minuti per analizzare un track record Forex ben documentato *.

Sfortunatamente, la maggior parte dei track record è mal organizzata e difficile da raccogliere informazioni indipendentemente da quanto tempo il revisore deve esaminare le statistiche commerciali. Un track record ben organizzato dirà al revisore quanto segue (non elencato in ordine di importanza):

  1. Il nome, l'ubicazione e il nome del programma del trader Forex.
  2. Competenza normativa
  3. Nome e posizione dei broker.
  4. Importo delle attività in gestione.
  5. Picco a depressione.
  6. Durata del programma di trading.
  7. Rendimenti mese per mese e AUM.

Le sfide dell'investimento nei commercianti di forex emergenti

Investire in trader Forex emergenti (questi trader sono talvolta chiamati gestori) può essere estremamente gratificante o estremamente deludente. Simile all'atletica leggera, catturare una stella nascente prima che qualcun altro noti i talenti di una persona può essere finanziariamente gratificante sia per lo scopritore che per lo scoperto. In generale, con la crescita del patrimonio gestito, i rendimenti si riducono. Ed ecco il paradosso: più a lungo aspetti che il track record di un trader emergente diventi statisticamente significativo, più è probabile che quel gestore acquisisca più asset in gestione e i gestori track record soffrirà a causa della legge dei rendimenti decrescenti. Gli investitori in fondi Forex sanno che è più facile gestire $ 100mila che $ 50 milioni.

Trader Forex emergente

Un trader Forex emergente che fa trading alla ricerca di opportunità di trading. 

Gli investitori che approfittano di questa prima possibilità sul trader emergente possono fare fortuna. Gli investitori iniziali nei fondi di Warren Buffet e Paul Tudor Jones sono ora multimilionari, o forse miliardari. Il modo in cui un investitore sceglie un manager emergente è tanto un'arte quanto la scienza.

L'arte e la scienza di scegliere i trader di valute emergenti saranno a breve un argomento del post del blog sui fondi Forex.

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Spiegazione dei drawdown

Si dice che un investimento sia in un drawdown quando l'equità del conto scende al di sotto dell'ultimo massimo del patrimonio netto. Il calo percentuale di prelievo nel prezzo di un investimento dal suo ultimo prezzo di picco. Il periodo tra il livello di picco e il minimo è chiamato la durata del periodo di abbassamento tra il minimo e il recupero del picco è chiamato recupero. Il prelievo peggiore o massimo rappresenta il calo dal picco più alto al minimo nel corso della vita di un investimento. Il rapporto sui prelievi presenta i dati sui prelievi percentuali durante la cronologia delle prestazioni del programma di trading classificati in ordine di grandezza della perdita.

  • Data di inizio: mese in cui si verifica il picco.
  • Profondità: perdita percentuale da picco a valle
  • Lunghezza: durata del prelievo in mesi da cima a valle
  • Recupero: numero di mesi dalla valle al nuovo massimo