Fremri sjóðir og stýrðir reikningar eru vinsælar aðrar fjárfestingar.

Fremri sjóðir og stýrðir reikningar hafa orðið vinsælar aðrar fjárfestingar. Hugtakið „aðrar fjárfestingar“ er skilgreint sem viðskipti með fjárfestingarverðbréf utan hefðbundinna fjárfestinga eins og hlutabréf, skuldabréf, reiðufé eða fasteignir. Önnur fjárfestingariðnaður nær til:

  • Vogunarsjóðir.
  • Sjóðir vogunarsjóða.
  • Stýrðir framtíðarsjóðir.
  • Stýrðir reikningar.
  • Aðrir óhefðbundnir eignaflokkar.

Fjárfestingarstjórar eru þekktir fyrir að skila árangri alger ávöxtun, þrátt fyrir markaðsaðstæður. Með því að nota stefnudrifnar og rannsóknarstuddar fjárfestingaraðferðir reyna aðrir stjórnendur að veita alhliða eignagrunn og ávinning eins og minni áhættu með lægri flökt með líkum á bættri frammistöðu. Til dæmis gjaldeyrissjóðir og stýrt reikningsstjórar eru í því skyni að skila algerri ávöxtun óháð því hvernig hefðbundnir markaðir, svo sem hlutabréfamarkaðurinn, standa sig.

gjaldeyrisvarnarsjóður

Frammistaða gjaldeyrissjóðsstjóra verður ekki tengd neinum af hefðbundnum eignaflokkum sem taldir eru upp hér að ofan. Til dæmis, ef bandaríski hlutabréfamarkaðurinn er niðri, hæstv Árangur bandarískra hlutabréfaráðgjafa verður niðri. Hins vegar mun stefna bandaríska hlutabréfamarkaðarins ekki hafa áhrif á afkomu gjaldeyrissjóðsstjóra. Þar af leiðandi er það góð leið til að auka fjölbreytni í eignasafni og hugsanlega minnka áhættu og sveiflur í því að bæta gjaldeyrissjóði eða stýrðum reikningi við eignasafn hefðbundinna fjárfestinga, svo sem hlutabréf, hlutabréf, skuldabréf eða reiðufé. 

Hver er munurinn á vogunarsjóði og stýrðum reikningi.

Vogunarsjóður er skilgreindur sem safn stýrðra fjárfestinga sem notar háþróaðar fjárfestingaraðferðir eins og gírskiptingu, langa, stutta og afleiðustöður á innlendum og alþjóðlegum markaði með það að markmiði að skila háum ávöxtun (annaðhvort í heildarskilningi eða meira en tilteknu marki. geiraviðmið).

Vogunarsjóður er lokað fjárfestingarfélag, í formi hlutafélags, sem er opið fyrir takmarkaðan fjölda fjárfesta. Fyrirtækið býður næstum alltaf um verulega lágmarksfjárfestingu. Tækifæri innan vogunarsjóða geta verið óseljanleg vegna þess að þeir krefja fjárfesta oft um að halda fjármagni sínu í sjóðnum í að minnsta kosti tólf mánuði.

Sharpe hlutfallið og áhættuleiðrétt árangur

Sharpe hlutfallið er mælikvarði á áhættuleiðrétta frammistöðu sem gefur til kynna stig umframávöxtunar á hverja áhættueiningu í ávöxtun gjaldeyrissjóða. Við útreikning á Sharpe hlutfallinu er umframávöxtun ávöxtun umfram skammtíma, áhættulaust ávöxtunarkröfu, og þessari tölu er deilt með áhættunni sem er táknuð með árlegu flökt eða staðalfrávik.

Sharpe hlutfall = (Rp - Rf) / σp

Í stuttu máli er Sharpe hlutfallið jafnt og samsettri ávöxtunarkröfu að frádregnum ávöxtunarkröfu áhættulausrar fjárfestingar deilt með árlegu staðalfráviki á ári. Því hærra sem Sharpe hlutfallið er, því hærra er áhættuleiðrétt ávöxtun. Ef 10 ára ríkisbréf ávöxtunarkrafa 2%, og tvö forrit stýrð reikningsforrit hafa sömu afköst í lok hvers mánaðar, framhaldsstýrða reikningsforritið með lægsta P&L sveiflu innan mánaðar mun hærra hlutfall skarps.

Áhættutafla með dollaramerki sem er kúpt af höndum manns.

Sharpe hlutfallið er mikilvægt áhættustýringarmælikvarði fyrir fjárfesta að skilja.

Sharpe hlutfallið er oftast notað til að mæla fyrri árangur; þó, það er einnig hægt að nota til að mæla framtíðar ávöxtun gjaldeyrissjóðs ef áætluð ávöxtun og áhættulaus ávöxtun er tiltæk.

Áskoranirnar við að fjárfesta í nýjum gjaldeyrisviðskiptum

Fjárfesting í framandi verslunarmönnum (þessir kaupmenn eru stundum kallaðir stjórnendur) getur verið mjög gefandi, eða það getur valdið miklum vonbrigðum. Líkt og í frjálsum íþróttum getur það verið fjárhagslega gefandi fyrir bæði uppgötvunina og þá sem uppgötvast að grípa rísandi stjörnu áður en nokkur annar tekur eftir hæfileikum manns. Almennt, þegar eignir í stýringu vaxa, skilar ávöxtunin saman. Og hér er þversögnin: Því lengur sem þú bíður eftir að afrekaskrá framandi kaupmanns verði tölfræðilega marktæk, því líklegra er að sá stjórnandi muni eignast fleiri eignir í stýringu og stjórnendur afrekaskrá muni þjást vegna laga um minnkandi ávöxtun. Fjárfestar í fremri sjóðum vita að það er auðveldara að stjórna $ 100 þúsund en $ 50 milljónir.

Vaxandi fremri kaupmaður

Vaxandi fremri kaupmaður sem leitar að viðskiptatækifærum. 

Fjárfestar sem taka fyrsta tækifærið á nýjum kaupmanni geta grætt stórfé. Upphaflegir fjárfestar í Warren Buffet og Paul Tudor Jones sjóðum eru nú margmilljónamæringar, eða hugsanlega milljarðamæringar. Hvernig fjárfestir velur nýjan stjórnanda er álíka mikil list og vísindin.

Listin og vísindin við að velja nýja gjaldeyrisviðskipta verða efni í bloggfærslu Fremri sjóða innan skamms.

[Lestu meira…]

Úrdráttur útskýrður

Fjárfesting er sögð vera í niðurníðslu þegar eigið fé reiknings fer niður fyrir síðasta eiginfjárhæð. Lækkunarprósenta lækkar verð fjárfestingar frá síðasta hámarksverði. Tímabilið milli hámarksstigs og lágs er kallað lengd niðurbrotstímabils milli trogs og endurheimt toppsins kallast endurheimt. Versta eða mesta útdrátturinn táknar hæsta toppinn í lægðartíðni yfir líftíma fjárfestingarinnar. Útdráttarskýrslan kynnir gögn um hlutfall útdráttar á afkomusögu viðskiptaáætlunarinnar raðað eftir stærðargráðu taps.

  • Upphafsdagur: Mánuður þar sem hámark á sér stað.
  • Dýpt: Hlutfallstap frá hámarki í dal
  • Lengd: Lengd niðurbrots í mánuðum frá hámarki í dal
  • Endurheimt: Fjöldi mánaða frá dal í nýjan hápunkt