Rasio Sharpe adalah ukuran kinerja yang disesuaikan dengan risiko yang menunjukkan tingkat pengembalian berlebih per unit risiko dalam pengembalian Dana Forex. Dalam menghitung rasio Sharpe, pengembalian berlebih adalah pengembalian di atas dan di atas tingkat pengembalian bebas risiko jangka pendek, dan angka ini dibagi dengan risiko, yang diwakili oleh tahunan keriangan atau deviasi standar.

Rasio Sharpe = (R_p - R_f) / σ_p

Singkatnya, Rasio Sharpe sama dengan tingkat pengembalian tahunan gabungan dikurangi tingkat pengembalian pada investasi bebas risiko dibagi dengan deviasi standar bulanan tahunan. Semakin tinggi rasio Sharpe, semakin tinggi pengembalian risiko yang disesuaikan. Jika Hasil obligasi Treasury 10 tahun 2%, dan dua program akun terkelola Forex memiliki kinerja yang sama di akhir setiap bulan, program akun terkelola Forex dengan volatilitas P&L intra-bulan terendah akan memiliki rasio sharpe yang lebih tinggi.

Rasio Sharpe adalah metrik manajemen risiko yang penting untuk dipahami investor.

Rasio Sharpe paling sering digunakan untuk mengukur kinerja masa lalu; Namun, ini juga dapat digunakan untuk mengukur pengembalian dana mata uang di masa depan jika pengembalian yang diproyeksikan dan tingkat pengembalian bebas risiko tersedia.