A Sharpe arány a kockázattal korrigált teljesítmény mutatója, amely jelzi a kockázati egységenkénti többlethozam szintjét egy Forex Funds hozamában. A Sharpe arány kiszámításakor a többlethozam a rövid távú, kockázatmentes megtérülési ráta fölötti megtérülés, és ezt az értéket elosztjuk a kockázattal, amelyet az évesített illékonyság vagy szórás.
Sharpe arány = (Rp - Rf) / σp
Összefoglalva, a Sharpe Ratio megegyezik az összetett éves megtérülési rátával, levonva a kockázatmentes befektetés megtérülési rátáját az elosztott havi szórással. Minél magasabb a Sharpe arány, annál magasabb a kockázattal korrigált hozam. Ha 10 éves kincstári kötvények hozama 2%, és két Forex kezelt számlaprogramnak ugyanaz a teljesítménye minden hónap végén, a legalacsonyabb havi P&L volatilitással rendelkező Forex kezelt számlaprogramnak lesz magasabb a Sharpe aránya.
A Sharpe arányt szokták használni a múltbeli teljesítmény mérésére; ugyanakkor a jövőbeni valutaalap-hozamok mérésére is használható, ha rendelkezésre állnak a tervezett hozamok és a kockázatmentes megtérülési ráta.
Speak Your Mind