Utvrđivanje alternativnog ulaganja: razmatra se ulaganje koje nije među tri tradicionalne vrste: dionice, obveznice ili uzajamni fondovi i alternativna ulaganja. Većinu alternativne investicijske imovine drže institucionalni trgovci ili akreditirani ljudi visoke vrijednosti zbog njihove složene prirode ulaganja. Alternativne mogućnosti uključuju hedge fondove, račune kojima upravlja Forex, imovinu i terminske ugovore kojima se trguje na burzi. Alternativna ulaganja nisu u korelaciji sa svjetskim burzama, što ih čini vrlo traženima od strane investitora koji traže prinos koji nije povezan s tradicionalnim ulaganjima. Preferiraju se alternativne mogućnosti zbog činjenice da njihov povrat ima slabu korelaciju s glavnim svjetskim tržištima. Zbog toga su mnogi sofisticirani investitori, poput banaka i zadužbina, dio svog investicijskog portfelja počeli dodijeliti alternativnim mogućnostima ulaganja. Iako mali investitor u prošlosti možda nije imao priliku ulagati u alternativna ulaganja, mogao je znati ulagati u Forex račune kojima se upravlja pojedinačno.
Korelacija i Forex ulaganja
Ulaganja u korelaciju i Forex sredstva moraju se dobro razumjeti prije ulaganja. Pojam "korelacija" koristi se za opis odnosa između dva ulaganja u Forex fondove. Korelacija će definirati kako su ulaganja međusobno povezana. Korelacija se mjeri izračunavanjem koeficijenta korelacije. Koeficijent korelacije uvijek će biti ‐1.0 do +1.0. Ako je koeficijent korelacije negativan broj, odnos između dviju investicija je negativan; tj. ako se jedno ulaganje pomiče prema gore, drugo ulaganje kreće prema dolje. Pozitivan koeficijent korelacije pozitivan je broj koji će se ulaganja kretati u istom smjeru. Ako je koeficijent korelacije nula, to bi značilo da dvije investicije nisu u korelaciji i da investitor može očekivati da se s vremenom neće pomicati. Idealno bi bilo da portfelj investitora ima koeficijent korelacije blizu nule što je više moguće. Forex investicijski fondovi obično će imati koeficijent korelacije vrlo blizu nule u usporedbi s ostalim ulaganjima.
Prosuđivanje uspješnosti trgovca računima kojima upravlja Forex: Je li evidencija zapisa jedina stvar koja je bitna?
Ulagači bi trebali posebno uzeti u obzir evidenciju učinka Forex menadžera; međutim, to samo po sebi ne bi trebalo biti jedini razlog za odabir određenog Forex savjetnika za trgovanje. U dokumentu o otkrivanju podataka trebaju se navesti pristup tržišta i stil trgovanja kojim upravlja Forex upravljani račun. Te podatke treba pažljivo pregledati zajedno s evidencijom kada investitor odabere određenog Forex trgovca. Snažne performanse u kratkom roku možda nisu ništa drugo do dobra sreća. Pozitivne performanse tijekom dugog vremena i tijekom mnogih trgovina mogu ukazivati na to da su filozofija i stil trgovca robusniji od njegovih konkurenata. To je osobito istinito ako rekord uključuje razdoblja trgovanja bikovima, medvjedima i ravnima. Važno je zapamtiti da dosadašnja izvedba nije nužno pokazatelj budućih rezultata.
Nekoliko mjernih podataka koje trebate uzeti u obzir prilikom pregleda zapisa:
- Koliko je dugačka staza?
- Je li to vještina ili je upravitelj fonda sretan?
- Jesu li rezultati održivi?
- Najgori pad dolje: Možete li i dalje zaraditi čak i ako menadžer ima pozitivan povrat za godinu?
- Imovina u upravljanju: trguje li menadžer neznatnom količinom novca ili se njegov dosije pokazao skalabilnim i održivim?