Le ratio de Sharpe est une mesure de la performance ajustée au risque qui indique le niveau de rendement excédentaire par unité de risque dans les rendements d'un fonds Forex. Dans le calcul du ratio de Sharpe, le rendement excédentaire est le rendement au-delà du taux de rendement à court terme sans risque, et ce chiffre est divisé par le risque, qui est représenté par le taux annualisé volatilité ou écart type.

Rapport de Sharpe = (R_p - R_f) / σ_p

En résumé, le ratio de Sharpe est égal au taux de rendement annuel composé moins le taux de rendement d'un placement sans risque divisé par l'écart-type mensuel annualisé. Plus le ratio de Sharpe est élevé, plus le rendement ajusté au risque est élevé. Si Rendement des bons du Trésor à 10 ans 2% et deux programmes de comptes gérés Forex ont la même performance à la fin de chaque mois, le programme de comptes gérés Forex avec la volatilité P&L intra-mois la plus faible aura le ratio de sharpe plus élevé.

Le ratio de Sharpe est une mesure de gestion des risques importante que les investisseurs doivent comprendre.

Le ratio de Sharpe est le plus souvent utilisé pour mesurer les performances passées; cependant, il peut également être utilisé pour mesurer les rendements futurs des fonds en devises si les rendements projetés et le taux de rendement sans risque sont disponibles.