Sharpe'i suhe ja riskiga korrigeeritud tootlus

Sharpe'i suhe on riskiga korrigeeritud tootluse näitaja, mis näitab Forex Funds'i tootluse ületava tulu riskiühiku kohta. Sharpe'i suhte arvutamisel on ületootlus lühiajalise riskivaba tulumäära ületav tootlus ja see arv jagatakse riskiga, mida esindab aastaarv lenduvus või standardhälve.

Sharpe'i suhe = (R_p - R_f) / σ_p

Kokkuvõtteks võib öelda, et Sharpe'i suhe võrdub liitliku aastase tootluse määraga, millest lahutatakse riskivaba investeeringu tootlus ja jagatud aastase kuu standardhälbega. Mida kõrgem on Sharpe'i suhe, seda suurem on riskiga korrigeeritud tootlus. Kui 10-aastase riigivõlakirjade tootlus 2% ja kahel Forexi hallatud konto programmil on sama tulemus iga kuu lõpus, kõrgeima kuu sisemise P&L volatiilsusega Forexi hallatud konto programmil on kõrgem Sharpe'i suhe.

Sharpe'i suhe on oluline riskijuhtimise mõõdik, mida investorid mõistavad.

Varasemate tulemuste mõõtmiseks kasutatakse kõige sagedamini Sharpe'i suhet; seda saab aga kasutada ka tulevase valuutafondi tootluse mõõtmiseks, kui prognoositav tootlus ja riskivaba tulumäär on olemas.