La relación de Sharpe y el rendimiento ajustado al riesgo

El índice de Sharpe es una medida del rendimiento ajustado al riesgo que indica el nivel de rendimiento en exceso por unidad de riesgo en los rendimientos de un Fondo de Forex. Al calcular el índice de Sharpe, el rendimiento excedente es el rendimiento por encima de la tasa de rendimiento libre de riesgo a corto plazo, y esta cifra se divide por el riesgo, que está representado por la tasa anualizada. volátil o desviación estándar.

Relación de Sharpe = (Rp - Rf) / σp

En resumen, el índice de Sharpe es igual a la tasa de rendimiento anual compuesta menos la tasa de rendimiento de una inversión libre de riesgo dividida por la desviación estándar mensual anualizada. Cuanto mayor sea el ratio de Sharpe, mayor será la rentabilidad ajustada al riesgo. Si Rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años 2%, y dos programas de cuentas administradas de Forex tienen el mismo rendimiento al final de cada mes, el programa de cuentas administradas de Forex con la menor volatilidad de pérdidas y ganancias intra-mes tendrá el índice de nitidez más alto.

Gráfico de riesgo con el signo de dólar ahuecado por manos de un hombre.

El índice de Sharpe es una métrica importante de gestión de riesgos que los inversores deben comprender.

El índice de Sharpe se utiliza con mayor frecuencia para medir el rendimiento pasado; sin embargo, también se puede utilizar para medir los rendimientos futuros de los fondos en divisas si se dispone de los rendimientos proyectados y la tasa de rendimiento libre de riesgo.