Die Sharpe Ratio und die risikoadjustierte Performance

Die Sharpe Ratio ist ein Maß für die risikobereinigte Performance, das die Höhe der Überschussrendite pro Risikoeinheit in den Renditen eines Forex Funds angibt. Bei der Berechnung der Sharpe Ratio ist die Überschussrendite die Rendite, die über die kurzfristige, risikofreie Rendite hinausgeht, und diese Zahl wird durch das Risiko geteilt, das durch die annualisierte Rendite dargestellt wird Marktvolatilität oder Standardabweichung.

Sharpe Ratio = (R.p - R.f) / σp

Zusammenfassend entspricht die Sharpe Ratio der durchschnittlichen jährlichen Rendite abzüglich der Rendite einer risikofreien Anlage geteilt durch die annualisierte monatliche Standardabweichung. Je höher die Sharpe Ratio, desto höher die risikobereinigte Rendite. Wenn Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 2% und zwei Forex Managed Account-Programme weisen am Ende eines jeden Monats die gleiche Leistung auf. Das Forex Managed Account-Programm mit der niedrigsten monatlichen Gewinn- und Verlustvolatilität weist die höhere Sharpe Ratio auf.

Risikodiagramm mit Dollarzeichen, das von den Händen eines Mannes hüllt.

Die Sharpe Ratio ist eine wichtige Kennzahl für das Risikomanagement, die Anleger verstehen sollten.

Das Sharpe Ratio wird am häufigsten verwendet, um die Leistung in der Vergangenheit zu messen. Es kann jedoch auch zur Messung zukünftiger Renditen von Währungsfonds verwendet werden, wenn prognostizierte Renditen und die risikofreie Rendite verfügbar sind.