Das Problem mit Forex Trading Track Records

Forex Track RecordDas Problem mit Forex Track Records ist, dass sie schwierig zu überprüfen sind. Eine einfache Möglichkeit, eine Erfolgsbilanz zu bestätigen, besteht darin, ihr ein Audit mit gesundem Menschenverstand zu geben. Stellen Sie sich diese zwei einfachen Fragen:

1. Weicht die Forex-Erfolgsbilanz von der durchschnittlichen Erfolgsbilanz anderer etablierter Fonds ab?

2. Ist der Datensatz im Vergleich zu anderen Programmen, deren Datensätze verifiziert und geprüft werden, im Zeitverlauf zu konsistent?

Wenn der Manager eines Forex-Fonds oder Programm für verwaltete Konten heißt es: "Mein Programm ist in den letzten 20 Monaten um ++ 12% pro Monat gestiegen!"; Sie können fast zu 100% sicher sein, dass der Manager lügt oder nur ein paar hundert Dollar verwaltet, oder es handelt sich um eine proprietäre Handelsoperation, die den Investitionsdollar der Öffentlichkeit nicht benötigt.

Die Sharpe Ratio und die risikoadjustierte Performance

Die Sharpe Ratio ist ein Maß für die risikobereinigte Performance, das die Höhe der Überschussrendite pro Risikoeinheit in den Renditen eines Forex Funds angibt. Bei der Berechnung der Sharpe Ratio ist die Überschussrendite die Rendite, die über die kurzfristige, risikofreie Rendite hinausgeht, und diese Zahl wird durch das Risiko geteilt, das durch die annualisierte Rendite dargestellt wird Marktvolatilität oder Standardabweichung.

Sharpe Ratio = (R.p - R.f) / σp

Zusammenfassend entspricht die Sharpe Ratio der durchschnittlichen jährlichen Rendite abzüglich der Rendite einer risikofreien Anlage geteilt durch die annualisierte monatliche Standardabweichung. Je höher die Sharpe Ratio, desto höher die risikobereinigte Rendite. Wenn Rendite 10-jähriger Staatsanleihen 2% und zwei Forex Managed Account-Programme weisen am Ende eines jeden Monats die gleiche Leistung auf. Das Forex Managed Account-Programm mit der niedrigsten monatlichen Gewinn- und Verlustvolatilität weist die höhere Sharpe Ratio auf.

Risikodiagramm mit Dollarzeichen, das von den Händen eines Mannes hüllt.

Die Sharpe Ratio ist eine wichtige Kennzahl für das Risikomanagement, die Anleger verstehen sollten.

Das Sharpe Ratio wird am häufigsten verwendet, um die Leistung in der Vergangenheit zu messen. Es kann jedoch auch zur Messung zukünftiger Renditen von Währungsfonds verwendet werden, wenn prognostizierte Renditen und die risikofreie Rendite verfügbar sind.

Auf einen Blick: Forex Managed Account Track Records

Vor nicht allzu langer Zeit bat mich ein Händler, seine Erfolgsbilanz zu überprüfen, aber ich hatte nur 5 Minuten Zeit, um die Überprüfung durchzuführen. Ist es möglich, eine Erfolgsbilanz in fünf Minuten zu überprüfen? Die Antwort ist ja. Die Analyse einer gut dokumentierten Forex-Erfolgsbilanz * sollte nur wenige Minuten dauern.

Leider sind die meisten Erfolgsbilanzen schlecht organisiert und es ist schwierig, Informationen zu erhalten, unabhängig davon, wie lange der Prüfer die Handelsstatistiken lesen muss. Gut organisierte Erfolgsbilanzen teilen dem Rezensenten Folgendes mit (nicht in der Reihenfolge ihrer Wichtigkeit aufgeführt):

  1. Name, Standort und Name des Forex-Händlers.
  2. Regulatorische Zuständigkeit.
  3. Name und Standort des Maklers.
  4. Anzahl der verwalteten Vermögenswerte.
  5. Spitze bis Tiefpunkt.
  6. Dauer des Handelsprogramms.
  7. Monat für Monat kehrt zurück und AUM.

Die Herausforderungen des Investierens in Emerging Forex Traders

Investitionen in aufstrebende Forex-Händler (diese Händler werden manchmal als Manager bezeichnet) können äußerst lohnend oder äußerst enttäuschend sein. Ähnlich wie bei der Leichtathletik kann es sowohl für den Entdecker als auch für den Entdeckten eine finanzielle Belohnung sein, einen aufstrebenden Stern zu fangen, bevor jemand anderes die Talente einer Person bemerkt. Im Allgemeinen schrumpfen die Renditen mit zunehmendem verwalteten Vermögen. Und hier ist das Paradoxon: Je länger Sie darauf warten, dass die Erfolgsbilanz eines aufstrebenden Forex-Händlers statistisch signifikant wird, desto wahrscheinlicher ist es, dass dieser Manager mehr verwaltete Vermögenswerte und die Manager erwerben wird Streckenrekord wird unter dem Gesetz der sinkenden Renditen leiden. Anleger von Forex-Fonds wissen, dass es einfacher ist, 100 USD als 50 Mio. USD zu verwalten.

Aufstrebender Forex-Händler

Ein aufstrebender Forex-Händler, der nach Handelsmöglichkeiten sucht. 

Anleger, die diese erste Chance für aufstrebende Trader nutzen, können ein Vermögen machen. Die ersten Investoren in Warren Buffet- und Paul Tudor Jones-Fonds sind jetzt Multimillionäre oder möglicherweise Milliardäre. Wie ein Investor einen aufstrebenden Manager auswählt, ist ebenso eine Kunst wie die Wissenschaft.

Die Kunst und Wissenschaft, aufstrebende Devisenhändler auszuwählen, wird in Kürze ein Thema des Blogposts von Forex Funds sein.

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Drawdowns erklärt

Eine Investition wird als Drawdown bezeichnet, wenn das Eigenkapital des Kontos unter das letzte Eigenkapitalhoch des Kontos fällt. Der prozentuale Rückgang des Preises einer Investition gegenüber dem letzten Höchstpreis. Die Periode zwischen dem Spitzenpegel und dem Trog wird als Länge der Absenkperiode zwischen dem Trog bezeichnet, und die Wiedererfassung des Peaks wird als Erholung bezeichnet. Der schlechteste oder maximale Drawdown ist der höchste Höhepunkt bis zum Rückgang über die Laufzeit einer Investition. Der Drawdown-Bericht enthält Daten zu den prozentualen Drawdowns während des Performance-Verlaufs des Handelsprogramms, geordnet nach der Größe des Verlusts.

  • Startdatum: Monat, in dem der Peak auftritt.
  • Tiefe: Prozentualer Verlust von Spitze zu Tal
  • Länge: Dauer des Drawdowns in Monaten von Peak zu Valley
  • Erholung: Anzahl der Monate vom Tal bis zum neuen Hoch