Sharpe-forholdet og den risikojusterede ydeevne

Sharpe-forholdet er et mål for risikojusteret ydeevne, der indikerer niveauet for merafkast pr. Risikoenhed i et Forex Funds afkast. Ved beregning af Sharpe-forholdet er overafkastet afkastet ud over den kortsigtede, risikofrie afkast, og dette tal divideres med risikoen, som er repræsenteret af den årlige volatilitet eller standardafvigelse.

Sharpe-forhold = (R._p - R_f) / σ_p

Sammenfattende er Sharpe-forholdet lig med det sammensatte årlige afkast minus afkastet på en risikofri investering divideret med den månedlige standardafvigelse. Jo højere Sharpe-forholdet er, jo højere er det risikojusterede afkast. Hvis 10-årige statsobligationsrenter 2%, og to Forex-administrerede kontoprogrammer har samme ydeevne i slutningen af ​​hver måned, det Forex-administrerede kontoprogram med den laveste P & L-volatilitet inden for måneden har det højere sharpe-forhold.

Sharpe Ratio er en vigtig risikostyringsmåling, som investorer kan forstå.

Sharpe-forholdet bruges oftest til at måle tidligere præstationer; det kan dog også bruges til at måle fremtidige valutafondafkast, hvis forventet afkast og den risikofrie afkast er tilgængelig.