Ang usa ka hedge fund gihubit isip usa ka koleksyon sa gidumala nga mga pamuhunan nga naggamit sa sopistikado nga mga pamaagi sa pagpamuhunan sama sa gearing, taas, mubo ug derivative nga mga posisyon sa domestic ug global nga mga merkado nga adunay tumong sa pagprodyus og taas nga pagbalik (bisan sa kinatibuk-an o labaw pa sa usa ka partikular benchmark sa sektor).

Ang hedge fund usa ka pribadong investment partnership, sa porma sa usa ka korporasyon, nga bukas sa limitadong gidaghanon sa mga tigpamuhunan. Ang korporasyon hapit kanunay nagmando sa usa ka igo nga minimum nga pagpamuhunan. Ang mga oportunidad sa sulod sa hedge funds mahimong dili liquid tungod kay kanunay nila nga gipangayo sa mga tigpamuhunan ang pagpadayon sa ilang kapital sa pondo sa labing gamay nga dose ka bulan.