শার্প অনুপাত এবং ঝুঁকি সমন্বিত পারফরম্যান্স

শার্প অনুপাত হ'ল ঝুঁকি-সমন্বিত পারফরম্যান্সের একটি পরিমাপ যা বৈদেশিক মুদ্রার তহবিলের রিটার্নগুলিতে ঝুঁকির প্রতি একক অতিরিক্ত রিটার্নের স্তর নির্দেশ করে। শার্প অনুপাত গণনা করে, অতিরিক্ত রিটার্ন হ'ল স্বল্প-মেয়াদী, রিটার্নের ঝুঁকিমুক্ত হারের উপরে এবং তার চেয়ে বেশি আয় এবং এই চিত্রটি ঝুঁকি দ্বারা বিভক্ত হয়, যা বার্ষিক দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয় অবিশ্বাস বা স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি।

তীব্র অনুপাত = (আর_p - আর_f) / σ_p

সংক্ষেপে, শার্প অনুপাতটি বার্ষিক মাসিক স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি দ্বারা বিভক্ত ঝুঁকি-মুক্ত বিনিয়োগের উপর রিটার্ন বিয়োগের যৌগিক বার্ষিক হারের সমান। শার্প অনুপাত যত বেশি, ঝুঁকি-সমন্বিত রিটার্ন তত বেশি। যদি 10 বছরের ট্রেজারি বন্ড ফলন করে 2%, এবং দুটি ফরেক্স পরিচালিত অ্যাকাউন্ট প্রোগ্রামগুলির প্রতি মাসের শেষে একই কার্যকারিতা থাকে, সর্বনিম্ন আন্তঃমাসের পিএন্ডএল অস্থিরতার সাথে ফরেক্স পরিচালিত অ্যাকাউন্ট প্রোগ্রামটির উচ্চতর অনুপাত থাকবে।

শার্প অনুপাতটি বিনিয়োগকারীদের বোঝার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা মেট্রিক।

শার্প অনুপাতটি প্রায়শই অতীত কর্মক্ষমতা পরিমাপ করতে ব্যবহৃত হয়; তবে, ভবিষ্যতের মুদ্রা তহবিলের রিটার্ন পরিমাপ করতেও এটি ব্যবহার করা যেতে পারে যদি প্রত্যাশিত রিটার্ন এবং রিটার্নের ঝুঁকি মুক্ত হার পাওয়া যায়।