Арбитраж без риск.

Банкови Форекс дилъри са видните участници в Forex триъгълен арбитраж. Валутният арбитраж поддържа цените в свързани валутни двойки в равновесие. Следователно, ако цените в три съответни валутни двойки, които са съвместно зависими, се разминават, се появява възможност за арбитраж. Триъгълният арбитраж е свободен от пазарен риск, тъй като всички свързани сделки се изпълняват почти едновременно. Като част от тази арбитражна стратегия не се държат дългосрочни валутни позиции.

Пример за Форекс арбитраж.

Например, ако курсът USD/YEN е 110, а курсът EUR/USD е 1.10, предполагаемият курс EUR/YEN е 100 йени за евро. В определени моменти подразбиращият се курс, получен от два свързани обменни курса, е значително различен от действителния курс на третата валутна двойка. Когато това се случи, търговците могат да правят триъгълен арбитраж, като се възползват от разликата между реалния обменен курс и подразбиращия се обменен курс. Например, да предположим, че подразбиращият се курс EUR/YEN, получен от курсовете EUR/USD и USD/YEN, е 100 йени за евро, но действителният курс EUR/YEN е 99.9 йени за евро. Форекс арбитражите могат да купят 99.9 милиона йени за 1 милион евро, да купят 1 милион евро за 1.100 милиона щатски долара и да купят 1.100 милиона щатски долара за 100 милиона йени. След трите сделки арбитражникът ще има йени с 0.100 милиона повече йени, около 1.0 хиляди щатски долара, отколкото когато са започнали.

Валутен арбитраж причинява корекция на курсовете.

На практика натискът върху валутните цени от страна на валутните арбитражници кара валутните курсове да се коригират, така че по-нататъшният арбитраж да бъде нерентабилен. В горния пример еврото ще поскъпне спрямо йената, щатският долар ще поскъпне спрямо еврото, а йената ще поскъпне спрямо щатския долар. В резултат на това предполагаемият курс EUR/YEN ще падне, докато действителният курс EUR/YEN ще падне. Ако цените не се коригират, арбитражите ще станат безкрайно богати.

Бързината и ниските разходи помагат на дилъри на Форекс банки.

Банковите Форекс дилъри са естествени арбитражисти, защото са бързи търговци и техните транзакционни разходи са сравнително ниски. Тези сделки обикновено се представят на бързо развиващи се пазари, когато повечето търговци не са наясно с промените в свързаните валутни двойки.