Безрызыкоўны арбітраж.

Банк Форекс дылеры з'яўляюцца яркімі ўдзельнікамі ст форекс трохкутны арбітраж. Валютны арбітраж падтрымлівае цэны ў сумежных валютных парах у раўнавазе. Такім чынам, калі цэны ў трох адпаведных валютных парах, якія сузалежныя, становяцца неадпаведнымі, узнікае магчымасць арбітражу. Трохкутны арбітраж вольны ад рынкавага рызыкі, таму што ўсе звязаныя здзелкі выконваюцца амаль адначасова. У рамках гэтай арбітражнай стратэгіі доўгатэрміновыя валютныя пазіцыі не ўтрымліваюцца.

Прыклад арбітражу Форекс.

Напрыклад, калі курс USD/YEN роўны 110, а курс EUR/USD роўны 1.10, то курс EUR/YEN роўны 100 ен за еўра. У пэўны час меркаваны курс, атрыманы з двух звязаных абменных курсаў, істотна адрозніваецца ад фактычнага курсу трэцяй валютнай пары. Калі гэта адбываецца, трэйдары могуць зрабіць трохкутны арбітраж, скарыстаўшыся розніцай паміж рэальным абменным курсам і наяўным абменным курсам. Напрыклад, выкажам здагадку, што меркаваны курс EUR/YEN, атрыманы з курсаў EUR/USD і USD/YEN, складае 100 ен за еўра, але фактычны курс EUR/YEN складае 99.9 ен за еўра. Форекс-арбітражнікі маглі купіць 99.9 мільёна ен за 1 мільён еўра, купіць 1 мільён еўра за 1.100 мільёна долараў і купіць 1.100 мільёна долараў ЗША за 100 мільёнаў іен. Пасля трох здзелак арбітражнік будзе мець ен на 0.100 мільёна ен больш, прыкладна на 1.0 тысячы долараў ЗША, чым на момант іх пачатку.

Валютны арбітраж выклікае карэкціроўку ставак.

На практыцы ціск валютных арбітражных арбітражаў на цэны Форекс прыводзіць да таго, што курсы Форекс карэкціруюцца так, што далейшы арбітраж будзе стратным. У прыведзеным вышэй прыкладзе еўра падаражэе адносна ены, долар ЗША падаражэе ў адносінах да еўра, а ена падаражэе ў адносінах да даляра ЗША. У выніку меркаваны курс EUR/YEN знізіцца, а фактычны курс EUR/YEN знізіцца. Калі б цэны не карэкціраваліся, арбітрары сталі б бясконца багатымі.

Хуткасць і нізкія выдаткі дапамагаюць дылерам Форекс банка.

Банкаўскія дылеры Forex з'яўляюцца натуральнымі арбітражамі, таму што яны хуткія трэйдары і іх транзакцыйныя выдаткі адносна нізкія. Гэтыя здзелкі звычайна з'яўляюцца на рынках, якія хутка рухаюцца, калі большасць трэйдараў не ведаюць пра змены ў адпаведных валютных парах.